期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料及答案详解（基础+提升）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6．1050和6．1000，交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6．1025和6．0990，交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。(合约规模为10万美元／手)

A.亏损50000美元

B.亏损30000元人民币

C.盈利30000元人民币

D.盈利50000美元

【答案】：C

【解析】本题可通过分别计算6月合约和9月合约平仓时的盈亏，进而得出交易者的总盈亏情况。步骤一：分析6月合约的盈亏已知交易者卖出200手6月合约，6月合约初始价格为6.1050，1个月后平仓价格变为6.1025，合约规模为10万美元／手。对于卖出期货合约来说，价格下降会产生盈利，盈利金额的计算公式为：合约手数×合约规模×（初始卖出价格-平仓价格）。将数据代入公式可得6月合约的盈利为：\(200×100000×(6.1050-6.1025)\)\(=200×100000×0.0025\)\(=50000\)（元人民币）步骤二：分析9月合约的盈亏交易者买入200手9月合约，9月合约初始价格为6.1000，1个月后平仓价格变为6.0990，合约规模同样为10万美元／手。对于买入期货合约来说，价格下降会产生亏损，亏损金额的计算公式为：合约手数×合约规模×（平仓价格-初始买入价格）。将数据代入公式可得9月合约的亏损为：\(200×100000×(6.0990-6.1000)\)\(=200×100000×(-0.001)\)\(=-20000\)（元人民币）步骤三：计算总盈亏总盈亏等于6月合约的盈利加上9月合约的亏损，即：\(50000+(-20000)=30000\)（元人民币）所以，交易者盈利30000元人民币，答案选C。

2、芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME

【答案】：D

【解析】本题主要考查芝加哥商业交易所集团的合并组成机构相关知识。逐一分析各选项：-A选项，CME（芝加哥商业交易所）和NYMEX（纽约商业交易所）并非合并形成芝加哥商业交易所集团的主体，所以A选项错误。-B选项，COMEX（纽约商品交易所）和NYMEX不是组成芝加哥商业交易所集团的两家著名期货交易所，所以B选项错误。-C选项，CBOT（芝加哥期货交易所）和COMEX并非是合并形成芝加哥商业交易所集团的组合，所以C选项错误。-D选项，芝加哥商业交易所集团是由CBOT（芝加哥期货交易所）和CME（芝加哥商业交易所）这两家美国著名期货交易所合并而成的，所以D选项正确。综上，本题答案选D。

3、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A

【解析】本题主要考查1999年国务院对期货交易所精简合并后成立的期货交易所数量。在1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，最终成立了3家期货交易所，所以本题正确答案为A选项。

4、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高

【答案】：D

【解析】期权合约的价格受到标的物价格波动率的影响。当标的物价格的波动率越大时，意味着标的物价格上涨或下跌的可能性和幅度增大。对于期权的买方而言，无论价格是大幅上涨还是大幅下跌，都有更大的机会从期权中获利。在这种情况下，期权的买方愿意为获得这种潜在的获利机会支付更高的价格，而期权的卖方由于承担了更大的风险，也会要求更高的权利金才愿意出售期权。所以，标的物价格波动率越大，期权价格越高。因此本题应选D。

5、下列关于外汇掉期的说法，正确的是（）。

A.交易双方约定在两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

B.交易双方在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币

C.交易双方需支付换入货币的利息

D.交易双方在未来某一时刻按商定的汇率买卖一定金额的某种外汇

【答案】：A

【解析】本题可根据外汇掉期的定义和特点来逐一分析各选项。选项A：外汇掉期是指交易双方约定在两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。例如，一方在第一个起息日按约定汇率用货币A兑换货币B，在第二个起息日再按约定汇率用货币B兑换回货币A，该选项符合外汇掉期的定义，所以选