期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题及参考答案详解1套.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A

【解析】本题主要考查对各客户保证金占用及客户权益数据情况的分析判断。在题目所涉及的甲、乙、丙、丁四个客户中，通过对相关数据进行综合考量，对比各客户在保证金占用及客户权益方面的具体表现，最终确定丁客户的情况符合题目所要求的条件，所以答案选A。

2、在黄大豆1号期货市场上，甲为买方，开仓价格为3900元／吨，乙为卖方，开仓价格为4100元／吨。大豆搬运、储存、利息等交割成本为60元／吨，双方商定平仓价格为4040元／吨，商定的交收大豆价格为4000元／吨。期转现后，甲实际购人大豆价格为（）元／吨

A.3860

B.3900

C.3960

D.4060

【答案】：A

【解析】本题可根据期转现后买方实际购入价格的计算公式来求解甲实际购入大豆的价格。期转现是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。对于买方而言，期转现后实际购入价格的计算公式为：商定交收价格-（平仓价格-开仓价格）。已知甲为买方，开仓价格为\(3900\)元/吨，商定的交收大豆价格为\(4000\)元/吨，平仓价格为\(4040\)元/吨。将相应数据代入公式可得，甲实际购入大豆价格为：\(4000-(4040-3900)=4000-140=3860\)（元/吨）。综上，答案是A选项。

3、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。

A.为零

B.不变

C.走强

D.走弱

【答案】：C

【解析】本题可依据卖出套期保值以及基差的相关知识来分析各个选项。选项A：基差为零基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。当基差为零时，意味着现货价格与期货价格相等。在卖出套期保值中，仅仅基差为零并不能直接得出套期保值效果为净盈利的结论，因为还需考虑价格的变化情况等因素，所以该项不符合要求。选项B：基差不变基差不变时，套期保值者在现货市场和期货市场的盈亏刚好相抵，实现完全套期保值，但不会产生净盈利。例如，若基差一直保持为某一固定数值，现货市场价格的变动和期货市场价格的变动幅度相同，那么在两个市场的盈亏会相互抵消，没有额外的盈利，所以该项也不正确。选项C：基差走强基差走强是指基差的数值变大，也就是现货价格的上涨幅度大于期货价格的上涨幅度，或者现货价格的下跌幅度小于期货价格的下跌幅度。对于卖出套期保值者来说，其在期货市场是空头，在现货市场是多头。当基差走强时，在现货市场的盈利会大于在期货市场的亏损，或者在期货市场的盈利会大于在现货市场的亏损，从而使得套期保值效果为净盈利，所以该项正确。选项D：基差走弱基差走弱意味着基差的数值变小，即现货价格的上涨幅度小于期货价格的上涨幅度，或者现货价格的下跌幅度大于期货价格的下跌幅度。在卖出套期保值的情况下，基差走弱会导致套期保值者在现货市场的盈利小于在期货市场的亏损，或者在期货市场的盈利小于在现货市场的亏损，套期保值效果为净亏损，而不是净盈利，所以该项错误。综上，答案选C。

4、关于合约交割月份，以下表述不当的是（）。

A.合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份

B.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的生产.使用方面的特点影响

C.目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式

D.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的储藏.流通方面的特点影响

【答案】：C

【解析】本题可对每个选项逐一分析，判断其表述是否正确，进而得出答案。选项A：合约交割月份的定义就是某种期货合约到期交割的月份，该选项表述准确，所以A选项不符合题意。选项B：商品期货合约交割月份的确定，的确会受到该合约标的商品生产、使用方面特点的影响。例如，农产品期货合约的交割月份往往要考虑农产品的收获季节等生产特点以及其使用旺季等使用特点，该选项表述合理，所以B选项不符合题意。选项C：目前各国交易所交割月份并非只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式，还有滚动交割等其他方式。因此该选项表述不当，所以C选项符合题意。选项D：商品期货合约的交割月份确定也会受该合约标的商品储藏、流通方面特点的影响。例如，一些容易变质的商品，在确定交割月份时就要充分考虑其储藏条件和流通周期等因素，该选项表述正确，所以D选项不符合题意。综上，答案选C。

5、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，