期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）及答案详解【考点梳理】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳

【答案】：A

【解析】本题可根据玉米期货期权最小变动价位来计算玉米期货看跌期权的实际价格。已知玉米期货期权的最小变动价位为\(1/8\)美分／蒲式耳，而题目中权利金为\(22′3\)美分／蒲式耳，这里“\(22′3\)”的含义是\(22\)美分加上\(3\)个最小变动价位。因为每个最小变动价位是\(1/8\)美分，\(3\)个最小变动价位就是\(3\times\frac{1}{8}=0.375\)美分，所以\(22′3\)美分／蒲式耳换算成实际价格为\(22+0.375=22.375\)美分／蒲式耳。综上，答案选A。

2、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日，对应于TF1059合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则该国债基差为（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836

【答案】：C

【解析】本题可根据国债基差的计算公式来求解。国债基差的计算公式为：国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。已知该国债现货价格为\(99.640\)，期货价格为\(97.525\)，对应于TF1059合约的转换因子为\(1.0167\)。将上述数据代入公式可得：国债基差\(=99.640-97.525×1.0167\)\(97.525×1.0167=97.525\times(1+0.0167)=97.525+97.525\times0.0167\approx97.525+1.6287=99.1537\)则国债基差\(=99.640-99.1537=0.4863\)所以，答案选C。

3、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

【解析】本题可根据期货合约持仓盈亏的计算公式分别计算3月份和4月份合约的持仓盈亏，再将二者相加得到该交易的持仓盈亏。步骤一：明确期货合约持仓盈亏的计算公式对于买入期货合约，持仓盈亏=（当日结算价-买入开仓价）×合约乘数×交易手数；对于卖出期货合约，持仓盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）×合约乘数×交易手数。沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。步骤二：分别计算3月份和4月份合约的持仓盈亏3月份合约持仓盈亏：投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，买入开仓价为2800点，当日结算价为2830点。根据买入期货合约持仓盈亏的计算公式可得，3月份合约持仓盈亏=（2830-2800）×300×10=30×300×10=90000（元）。4月份合约持仓盈亏：投资者卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，卖出开仓价为2850点，当日结算价为2870点。根据卖出期货合约持仓盈亏的计算公式可得，4月份合约持仓盈亏=（2850-2870）×300×10=-20×300×10=-60000（元）。步骤三：计算该交易的持仓盈亏将3月份和4月份合约的持仓盈亏相加，可得该交易持仓盈亏=90000+（-60000）=30000（元）。综上，答案是A选项。

4、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。

A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约

B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约

C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数

D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货期权的定义，对各选项逐一分析。选项A股指期货期权是以股指期货合约为标的物的期权，其持有者有权在规定时间内，按照约定的执行价格买入或卖出特定的股指期货合约。所以选项A说法正确。选项B股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约，而非特定的