期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）及参考答案详解【预热题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、下列不属于期货交易的交易规则的是（）。

A.保证金制度、涨跌停板制度

B.持仓限额制度、大户持仓报告制度

C.强行平仓制度、当日无负债结算制度

D.风险准备金制度、隔夜交易制度

【答案】：D

【解析】本题主要考查对期货交易规则的了解，需判断各选项中的制度是否属于期货交易的交易规则。选项A保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-15%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金；涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。这两种制度是期货交易常见的交易规则，所以选项A不符合题意。选项B持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度；大户持仓报告制度是指当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。这两项制度有助于维护期货市场的正常运行和稳定，属于期货交易规则，所以选项B不符合题意。选项C强行平仓制度是指当会员、投资者违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施；当日无负债结算制度又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。这两种制度是期货交易保障资金安全和市场秩序的重要规则，所以选项C不符合题意。选项D风险准备金制度是期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金制度，它是期货市场风险控制的重要措施，但隔夜交易制度并非期货交易的普遍规则，且题目问的是不属于期货交易规则的选项，所以选项D符合题意。综上，答案选D。

2、当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。

A.维持保证金

B.初始保证金

C.最低保证金

D.追加保证金

【答案】：B

【解析】本题考查交易者保证金追缴相关知识。当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金。选项A，维持保证金是在期货交易中，客户保证金账户中的保证金余额的最低要求，当保证金余额低于维持保证金时才会触发追加保证金通知，而非追缴后要达到的水平，所以A选项错误。选项B，初始保证金是交易者开仓时所需缴纳的保证金数额，当保证金余额不足时，要求交易者追缴保证金就是使其达到初始保证金水平，这样才能继续持有相应头寸进行交易，所以B选项正确。选项C，最低保证金并非一个通用的、在本题这种情境下准确的保证金概念表述，通常没有这种特定要求达到的“最低保证金水平”说法，所以C选项错误。选项D，追加保证金是指当保证金账户的余额低于交易所规定的维持保证金水平时，经纪公司为使保证金账户达到初始保证金水平而要求交易者追加的资金，它不是追缴后要达到的目标水平，所以D选项错误。综上，本题答案选B。

3、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨

【答案】：A

【解析】本题可根据卖出套期保值者在基差变动时的盈亏情况来判断各选项是否能实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。对于卖出套期保值者来说，基差走强时，期货与现货两个市场盈亏相抵后会有净盈利；基差走弱时，亏损。基差的计算公式为：基差=现货价格-期货价格。基差走强是指基差变大，基差走弱是指基差变小。下面对各选项进行分析：-选项A：基差从-10元/吨变为20元/吨，基差数值增大，说明基差走强。在这种情况下，卖出套期保值者能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利，该选项符合要求。-选项B：基差从10元/吨变为-20元/吨，基差数值减小，说明基差走弱。基差走弱时，卖出套期保值者会出现亏损，不能实现净盈利，该选项不符合要求。-选项C：基差从-10元/吨变为-30元/吨，基差数值减小，说明基差走弱。基差走弱不利于