加大对中小企业融资支持力度.docxVIP

加大对中小企业融资支持力度

加大对中小企业融资支持力度

PAGE10

一、金融产品创新与融资渠道拓展在中小企业融资支持中的作用

在支持中小企业融资的过程中，金融产品创新与融资渠道拓展是破解融资难题的核心路径。通过开发适应性强的金融工具和构建多元化融资体系，能够有效降低中小企业的融资门槛，提升资金获取效率。

（一）供应链金融模式的深化应用

供应链金融是缓解中小企业融资约束的重要工具之一。传统的供应链金融主要依托核心企业信用，为上下游中小企业提供融资服务。未来可进一步深化其应用场景，例如通过区块链技术实现供应链全链条信息透明化，确保交易数据的真实性与可追溯性，从而降低金融机构的风控成本。同时，结合大数据分析技术，动态评估中小企业在供应链中的贡献度与信用水平，为优质企业提供差异化利率的融资方案。此外，推动供应链金融与产业互联网平台的融合，实现订单融资、存货质押等服务的线上化操作，缩短审批周期，满足中小企业“短、频、急”的资金需求。

（二）知识产权质押融资的优化布局

知识产权作为中小科技企业的核心资产，其质押融资潜力尚未充分释放。需针对不同行业特点优化质押评估体系：对于高新技术企业，可引入第三方专业机构对专利技术进行市场化估值，建立动态调整机制；对于文化创意类企业，可将版权收益权纳入质押范围，设计分阶段还款方案。同时，政府需联合金融机构建立风险补偿基金，分担质押物处置风险，提高银行放贷意愿。此外，探索知识产权证券化路径，通过打包同类知识产权形成资产池，发行标准化金融产品，拓宽中小企业融资来源。

（三）数字信贷技术的全面推广

数字信贷技术是提升融资效率的关键突破点。通过整合税务、社保、水电等政务数据，结合企业实际经营流水，构建多维度的信用评分模型，实现“以数定贷”。在风控环节，运用机器学习算法动态监控资金流向，预警异常交易；在服务环节，开发线上自助申请平台，实现“一键授信、随借随还”。值得注意的是，需加强数据安全保护，建立企业与金融机构间的数据共享协议，明确使用边界与责任划分。数字信贷的普及不仅能降低人工审核成本，还可覆盖传统银行服务难以触及的长尾客户群体。

（四）区域性股权市场的功能强化

区域性股权市场是中小企业直接融资的重要补充。当前需突破交易流动性不足的瓶颈：一方面，引入做市商制度提升挂牌企业股份的交易活跃度；另一方面，允许合格个人者参与交易，扩大资金来源。同时，推动区域性市场与新三板、创业板间的转板机制，形成梯次化融资通道。在信息披露方面，建立差异化的披露标准，对初创期企业简化要求，对拟转板企业提高规范度，平衡融资便利性与市场透明度。

二、政策引导与协同机制在中小企业融资支持中的保障作用

健全中小企业融资支持体系需要政策端的精准发力与多方主体的协同配合。通过制度创新打破资源壁垒，构建可持续的融资生态，是解决结构性矛盾的根本保障。

（一）财政政策的结构性调控

财政政策需从补贴型支持转向机制型引导。实施贷款贴息差异化政策，对“专精特新”企业给予更高比例的利息补贴；扩大风险补偿资金池覆盖范围，将科技型中小企业不良贷款补偿比例提升至50%以上。在税收领域，试行“贷款利息抵扣所得税”政策，降低企业综合融资成本。此外，优化政府采购合同融资流程，要求大型国企将供应链中小企业应收账款纳入确权范围，财政提供确权保险补贴。

（二）货币政策工具的定向滴灌

央行需增强结构性货币政策工具的精准性。完善再贷款再贴现的考核机制，将商业银行中小企业贷款占比与其获得资金额度挂钩；推出中小企业专项降准指标，对达标机构额外释放流动性。在利率定价方面，允许银行根据中小企业风险评级浮动加点，但设定年度综合成本上限。同时，将普惠金融考核从“量”向“质”转变，增加首贷户、信用贷款等质量指标的权重。

（三）政银保担的风险共担体系

构建多层次风险分担机制是破解“惧贷”难题的关键。推动省级再担保机构与国家融资担保基金联动，将再担保分险比例提升至60%；试点“贷款保证保险+担保”的复合增信模式，保险机构承担30%风险，担保机构承担40%。在操作层面，建立线上化的风险共担业务平台，实现银行、担保、保险数据的实时交互，确保风险事件处置的协同性。

（四）产融信息平台的枢纽功能

破解信息不对称需打造权威性信息中枢。由工信部门牵头建设全国性中小企业信用信息数据库，整合工商、、海关等12个部门的涉企数据；开发企业授权查询功能，金融机构经企业电子授权后可调取完整信用报告。在地方层面，鼓励行业协会建立细分领域的产融对接平台，定期组织“银企沙龙”活动，促进融资需求与金融产品的精准匹配。

三、国际经验与本土化实践探索

参考全球先进经验并结合中国实际进行创新，是加速中小企业融资支持体系成熟的有效途径。

（一）德国