期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析及答案详解1套.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：B

【解析】本题可根据各交易所的业务范围来判断上证50ETF期权的上市交易所。选项A：上海期货交易所上海期货交易所主要上市交易的是商品期货合约等，如铜、铝、锌、天然橡胶等期货品种，并不涉及上证50ETF期权的交易，所以选项A错误。选项B：上海证券交易所2015年2月9日，上证50ETF期权在上海证券交易所上市交易，上证50ETF期权是在上海证券交易所挂牌交易的标准化合约，该选项符合实际情况，所以选项B正确。选项C：中国金融期货交易所中国金融期货交易所主要交易的是金融期货品种，如沪深300股指期货、中证500股指期货等金融期货合约，上证50ETF期权并非在中国金融期货交易所上市，所以选项C错误。选项D：深圳证券交易所深圳证券交易所主要业务是提供证券集中交易的场所和设施，组织和监督证券交易等，但上证50ETF期权不在深圳证券交易所上市交易，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

2、在正向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应()元／吨。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.无法确定

【答案】：C

【解析】本题可根据套利限价指令的特点来分析成交价差的情况。限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。对于套利限价指令而言，它是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。在本题中，交易者下达的套利限价指令为买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元/吨。这意味着该交易者希望在价差为40元/吨或者更优（即价差更大）的情况下完成交易。因为只有当实际价差不低于40元/吨时，才能满足“按指定的或更优的价差成交”这一条件。所以，若该指令成交，则成交的价差应不低于40元/吨，答案选C。

3、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由客户自行承担投资风险

B.由期货公司分担客户投资损失

C.由期货公司承诺投资的最低收益

D.由期货公司承担投资风险

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货公司资产管理业务中资产管理合同的相关约定。在期货公司资产管理业务里，依据相关规定和市场原则，投资风险由客户自行承担。这是因为期货投资本身具有不确定性和风险性，客户作为投资主体，应当对自己的投资决策负责，自行承担投资过程中可能出现的风险。选项B中由期货公司分担客户投资损失，这违背了投资的基本风险承担原则，期货公司不能随意分担客户损失。选项C中期货公司承诺投资的最低收益，这种做法是不被允许的，投资本身就存在不确定性，无法保证最低收益。选项D中由期货公司承担投资风险同样不符合市场规则和相关规定，客户才是投资风险的直接承担者。所以本题正确答案选A。

4、代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。

A.期货投资咨询

B.期货经纪

C.资产管理

D.风险管理

【答案】：B

【解析】本题可根据各期货业务的定义来判断正确答案。选项A：期货投资咨询期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员开展的为客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬的业务活动，并非代理客户进行期货交易并收取交易佣金，所以选项A错误。选项B：期货经纪期货经纪业务是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的业务。这与题干中“代理客户进行期货交易并进行交易佣金”的描述相契合，所以选项B正确。选项C：资产管理资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，并非代理交易并收取佣金，所以选项C错误。选项D：风险管理期货公司的风险管理业务主要是通过成立风险管理子公司，为实体企业、金融机构等提供仓单服务、基差贸易、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等，并非代理客户进行期货交易并收取佣金，所以选项D错误。综上，本题正确答案为B。

5、某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值，建仓时基差为-30元／吨，平仓时为-50元／吨，则该套期保值的效果是（）。（不计手续费等费用）

A.存在净盈利

B.存在净亏损

C.刚好完全相抵

D.不确定

【答案】：B

【解析】本题可根据基差的变动情况来判断套期保值的效果。基差是指现货价格减去期货价格，基差变动与卖出套期保值效果之间存在一定的关联。已知建仓时基差为-30元／吨