期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析及参考答案详解（最新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金

B.对冲基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品基金

【答案】：C

【解析】本题考查不同类型基金的投资范围特点。选项A：共同基金共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，它通常是将众多投资者的资金集中起来，投资于股票、债券等证券市场。所以共同基金的投资领域并非题干所描述的仅投资于多个对冲基金，该选项不符合要求。选项B：对冲基金对冲基金是采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润的一种基金。它的投资策略较为复杂多样，可能涉及多种金融工具和市场，但并非单纯将资金投资于多个对冲基金，故该选项也不符合题意。选项C：对冲基金的组合基金对冲基金的组合基金是一种专门投资于对冲基金的基金，它将募集的资金分散投资于多个对冲基金，而不是直接投资于股票、债券。这与题干中描述的投资方式完全相符，所以该选项正确。选项D：商品基金商品基金主要投资于实物商品，如黄金、原油、农产品等，其投资方向与题干中投资多个对冲基金的表述不一致，该选项不正确。综上，答案选C。

2、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％

【答案】：D

【解析】本题考查我国对于会员或客户持仓合约投机头寸达到一定比例时的报告规定。在我国相关规定中，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的80％以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，且客户须通过期货公司会员报告。因此，正确答案是选项D。

3、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式

【答案】：A

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析：A选项：3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的标的物、市场环境、影响因素等存在差异，这会导致它们的指数形成机制不同，因此二者指数不具有直接可比性，该选项表述正确。B选项：3个月欧洲美元期货成交指数与存款利率呈反向关系。成交指数越高，意味着对应的利率越低，买方获得的存款利率越低，而不是越高，所以该选项表述错误。C选项：3个月欧洲美元期货是一种利率期货，其标的物是3个月欧洲美元定期存款，并非3个月欧洲美元国债期货，所以该选项表述错误。D选项：3个月欧洲美元期货采用现金交割方式，而非实物交割方式，所以该选项表述错误。综上，正确答案是A。

4、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）

A.20500点；19700点

B.21500点；19700点

C.21500点；20300点

D.20500点；19700点

【答案】：B

【解析】本题可根据期权盈亏平衡点的计算公式分别计算买入看涨期权和买入看跌期权的盈亏平衡点。步骤一：计算买入看涨期权的盈亏平衡点对于买入看涨期权，其盈亏平衡点的计算公式为：执行价格+权利金。已知投资者以\(500\)点的权利金买进一张\(5\)月份到期执行价格为\(21000\)点的恒指看涨期权，将执行价格\(21000\)点和权利金\(500\)点代入公式，可得买入看涨期权的盈亏平衡点为：\(21000+500=21500\)（点）步骤二：计算买入看跌期权的盈亏平衡点对于买入看跌期权，其盈亏平衡点的计算公式为：执行价格-权利金。已知投资者以\(300\)点的权利金买进一张\(5\)月份到期执行价格为\(20000\)点的恒指看跌期权，将执行价格\(20000\)点和权利金\(300\)点代入公式，可得买入看跌期权的盈亏平衡点为：\(20000-300=19700\)（点）综上，该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为\(21500\)点和\(19700\)点，答案选B。

5、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元