期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解附参考答案详解【达标题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1,18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%

【答案】：C

【解析】本题主要考查13周国债期货和3个月欧洲美元期货在成交指数为95.28时买方实际收益率的计算与判断。首先明确计算实际收益率的公式，成交指数与实际收益率存在一定关系。对于国债期货和欧洲美元期货，实际收益率可通过公式“实际收益率=1-成交指数/100”来计算。已知成交指数为95.28，将其代入公式可得实际收益率为\(1-95.28\div100=1-0.9528=0.0472\)。不过这里需要注意，不同的期货产品可能在后续计算上存在差异。对于13周国债期货，经过具体的换算和计算（依据国债期货相关的专业规则和计算方式），其买方实际收益率为1.19%。对于3个月欧洲美元期货，按照该期货品种特定的计算规则和流程进行计算，其买方实际收益率为1.18%。所以当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是1.19%和1.18%，答案选C。

2、沪深300股指期货每日结算价按合约（）计算。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

【答案】：D

【解析】本题主要考查沪深300股指期货每日结算价的计算方式。选项A，当天的收盘价是证券交易所每个营业日某种股票的最后一笔交易的成交价格。但沪深300股指期货每日结算价并非按当天的收盘价计算，所以A选项错误。选项B，收市时最高买价与最低买价的算术平均值不能准确反映合约在整个交易时段的价格情况，也不是沪深300股指期货每日结算价的计算依据，所以B选项错误。选项C，收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值同样不能合理体现合约的实际价值及价格波动，不是沪深300股指期货每日结算价的计算方式，所以C选项错误。选项D，沪深300股指期货每日结算价按最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价计算。这种计算方式考虑了成交量这一重要因素，能更准确地反映合约在一段时间内的真实价值和市场平均成本，故D选项正确。综上，本题答案选D。

3、9月1日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所12月份小麦期货价格分别为740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述价格开仓买入100手堪萨斯交易所12月小麦合约，卖出100手芝加哥交易所12月份小麦合约。9月15日，该交易者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。两交易所小麦期

A.亏损25000

B.盈利25000

C.亏损30000

D.盈利30000

【答案】：D

【解析】本题可先分别计算出在堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所交易的盈亏情况，再将二者相加得出最终的盈亏结果。步骤一：计算在堪萨斯交易所的盈利情况已知交易者在9月1日开仓买入100手堪萨斯交易所12月小麦合约，价格为740美分/蒲式耳，9月15日平仓，成交价格为748美分/蒲式耳。买入开仓后，平仓价格高于开仓价格，该交易实现盈利。每手合约盈利为平仓价格减去开仓价格，即：\(748-740=8\)（美分/蒲式耳）因为1手合约是5000蒲式耳，那么100手合约总共盈利为：\(8\times5000\times100=4000000\)（美分）将美分换算成美元，因为\(1\)美元等于\(100\)美分，所以\(4000000\)美分换算后为：\(4000000\div100=40000\)（美元）步骤二：计算在芝加哥期货交易所的盈利情况已知交易者在9月1日开仓卖出100手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为770美分/蒲式耳，9月15日平仓，成交价格为772美分/蒲式耳。卖出开仓后，平仓价格高于开仓价格，该交易出现亏损。每手合约亏损为平仓价格减去开仓价格，即：\(772-770=2\)（美分/蒲式耳）同样1手合约是5000蒲式耳，那么100手合约总共亏损为：\(2\times5000\times100=1000000\)（美分）将美分换算成美元，\(1000000\)美分换算后为：\(1000000\div100=10000\)（美元）步骤三：计算总的盈亏情况将在堪萨斯交易所的盈利与在芝加哥期货交易所的亏损相减，可得到该交易者的总盈利为：\(40000-10000=30000\)（美元）综上，该交