期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解附参考答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

【解析】本题可根据我国期货交易所的实际交易形式对各选项进行逐一分析。选项A，公开喊价交易是指交易员在交易池中面对面地通过大声喊出自己的交易指令来进行交易的方式。这种方式在过去较为常见，但目前在我国期货交易所已不是主要的交易形式，故A项错误。选项B，柜台（OTC）交易是指在证券交易所以外的市场所进行的股权交易，它是一种场外交易方式，并非我国期货交易所采用的交易形式，故B项错误。选项C，计算机撮合交易是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。目前我国期货交易所采用的正是计算机撮合交易的形式，通过先进的计算机技术，能够快速、准确地处理大量的交易订单，保证交易的公平、公正和高效，故C项正确。选项D，做市商交易是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商交易并非我国期货交易所采用的交易形式，故D项错误。综上，本题答案选C。

2、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）。

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元

【答案】：D

【解析】本题可先计算出该交易者买卖欧元期货合约的价差，再结合合约规模，计算出盈利金额，进而判断交易结果。步骤一：计算价差已知该交易者买进欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3210，平仓价位为EUR/USD=1.3250。因为是在欧元价格上涨后平仓，说明交易者低买高卖，可实现盈利，且每1欧元盈利为平仓价减去买入价，即：\(1.3250-1.3210=0.0040\)（美元）步骤二：计算盈利金额每张合约的规模为12.5万欧元，结合步骤一计算出的每1欧元的盈利，可得出这笔交易的总盈利为：\(125000×0.0040=500\)（美元）综上，这笔交易盈利500美元，答案选D。

3、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是()。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格

【答案】：C

【解析】本题主要考查买入看涨期权时最大损失的相关知识。在期权交易中，买入看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。期权购买者需要向期权出售者支付一定的费用，这个费用就是权利金。对于买入看涨期权的投资者而言，其最大的可能损失就是购买期权时所支付的全部权利金。当市场行情朝着不利的方向发展，即标的资产价格下跌，且在期权到期时低于执行价格，此时期权购买者不会行使期权，其损失就是一开始支付的全部权利金。选项A，零显然不符合实际情况，因为购买期权需要支付权利金，即使期权不被执行，权利金也已付出，存在损失，所以A项错误。选项B，无穷大通常不是买入看涨期权的损失情况。在买入看涨期权时，损失是有限的，即全部权利金，而卖出看涨期权时，理论上损失才可能是无穷大，所以B项错误。选项D，标的资产的市场价格与买入看涨期权的最大损失并无直接关系，最大损失是权利金，而不是标的资产的市场价格，所以D项错误。综上，本题答案选C。

4、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨／手），成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

【解析】本题可先计算出该投机者买入期货合约的总成本，再计算出其卖出期货合约的总收入，最后用总收入减去总成本，即可得到此交易的盈亏情况。步骤一：计算买入期货合约的总成本已知该投机者每次买入的手数和对应的成交价格，且每手为\(10\)吨，根据“总成本=成交价格×买入手数×每吨的吨数”分别计算每次买入的成本，然后将各次买入成本相加，可得总成本。-第一次买入\(5\)手，成交价格为\(2015\)元/吨，成本为\(2015×5×