期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）附答案详解（模拟题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。

A.是公司制期货交易所

B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种

C.以营利为目的

D.会员大会是其最高权力机构

【答案】：D

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析：A选项：郑州商品交易所是会员制期货交易所，而非公司制期货交易所。公司制期货交易所是以营利为目的的企业法人，而会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，不以营利为目的。所以A选项错误。B选项：菜籽油是郑州商品交易所的上市品种，但棕榈油是大连商品交易所的上市品种。不同的期货交易所上市的品种有所不同，这是根据各交易所的定位和市场需求来确定的。所以B选项错误。C选项：郑州商品交易所作为会员制期货交易所，不以营利为目的，其主要职责是为期货交易提供场所、设施及相关服务，制定并执行交易规则，维护市场秩序等。所以C选项错误。D选项：会员大会是会员制期货交易所的最高权力机构。会员大会由全体会员组成，负责审议和决定交易所的重大事项，如交易所章程的修改、交易规则的制定等。所以D选项正确。综上，本题正确答案选D。

2、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704

【答案】：D

【解析】本题可分别计算期货合约平仓损益和期权合约平仓损益，再将二者相加得到该策略的损益。步骤一：计算期货合约平仓损益期货合约平仓损益的计算公式为：（平仓价格-开仓价格）×交易单位。已知企业以\(1.1069\)的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，9月初欧元兑美元期货价格上涨到\(1.2963\)，则期货合约平仓损益为：\(1.2963-1.1069=0.1894\)（美元/欧元）步骤二：计算期权合约平仓损益期权合约平仓损益的计算公式为：（卖出期权权利金-买入期权权利金）×交易单位。已知企业买入欧元兑美元期货看跌期权的权利金为\(0.020\)美元，9月初该看跌期权的权利金为\(0.001\)美元，企业将期权合约平仓，即卖出该期权，则期权合约平仓损益为：\(0.001-0.020=-0.019\)（美元/欧元）步骤三：计算该策略的损益该策略的损益等于期货合约平仓损益与期权合约平仓损益之和，即：\(0.1894+(-0.019)=0.1704\)（美元/欧元）综上，该策略的损益为\(0.1704\)美元/欧元，答案选D。

3、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000

【答案】：C

【解析】本题可根据基差的变化情况判断套期保值的盈亏状况，再结合建仓手数、每手吨数等信息计算出具体的盈亏金额。步骤一：明确基差变动与套期保值盈亏的关系基差是指现货价格减去期货价格。卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险。当基差走弱（即基差变小）时，卖出套期保值者在套期保值中会出现亏损；当基差走强（即基差变大）时，卖出套期保值者在套期保值中会实现盈利。步骤二：判断本题基差的变动情况已知建仓时基差为\(-20\)元/吨，平仓时基差为\(-50\)元/吨，基差从\(-20\)元/吨变为\(-50\)元/吨，基差变小，即基差走弱。所以该经销商在套期保值中会出现亏损。步骤三：计算亏损金额基差变动值为平仓时基差减去建仓时基差，即\(-50-(-20)=-30\)元/吨，这意味着每吨亏损\(30\)元。已知建仓\(20\)手，每手\(20\)吨，则总共的吨数为\(20\times20=400\)吨。那么总亏损金额为每吨亏损金额乘以总吨数，即\(30\times400=12000\)元。综上，该经销商在套期保值中净亏损\(12000\)元，答案选C。

4、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

【解析】本题可