期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解附参考答案详解【b卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、2月3日，交易者发现6月份，9月份和12月份的美元/人民币期货价格分别为6．0849、6．0832、6．0821。交易者认为6月份和9月份的价差会缩小，而9月份和12月份的价差会扩大，在CME卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约、同时卖出500手12月份的期货合约。2月20日，3个合约价格依次为6．0829、6．0822、6．0807，交易者同时将三个合约平仓，则套利者（）元人民币。

A.盈利70000

B.亏损70000

C.盈利35000

D.亏损35000

【答案】：A

【解析】本题可先分别计算出6月份与9月份合约、9月份与12月份合约在操作前后的价差变化，再根据各合约的买卖情况及每手合约的金额计算出盈利情况。步骤一：计算6月份与9月份合约的价差变化及盈利情况计算初始价差：2月3日，6月份美元/人民币期货价格为6.0849，9月份为6.0832，二者价差为\(6.0849-6.0832=0.0017\)。计算平仓时价差：2月20日，6月份合约价格为6.0829，9月份为6.0822，二者价差为\(6.0829-6.0822=0.0007\)。判断价差变化情况：可以看出价差从0.0017缩小到0.0007，符合交易者认为6月份和9月份的价差会缩小的预期。计算盈利金额：交易者卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约，对于每手合约来说，盈利为\((0.0017-0.0007)×100000\)（假设每手合约金额为100000元人民币），则这部分操作的总盈利为\((0.0017-0.0007)×100000×500=50000\)元。步骤二：计算9月份与12月份合约的价差变化及盈利情况计算初始价差：2月3日，9月份美元/人民币期货价格为6.0832，12月份为6.0821，二者价差为\(6.0832-6.0821=0.0011\)。计算平仓时价差：2月20日，9月份合约价格为6.0822，12月份为6.0807，二者价差为\(6.0822-6.0807=0.0015\)。判断价差变化情况：可以看出价差从0.0011扩大到0.0015，符合交易者认为9月份和12月份的价差会扩大的预期。计算盈利金额：交易者买入1000手9月份合约、卖出500手12月份合约，对于每手合约来说，盈利为\((0.0015-0.0011)×100000\)（假设每手合约金额为100000元人民币），则这部分操作的总盈利为\((0.0015-0.0011)×100000×500=20000\)元。步骤三：计算总盈利将两部分盈利相加，可得总盈利为\(50000+20000=70000\)元。综上，套利者盈利70000元人民币，答案选A。

2、按（）的不同划分,可将期货投资者分为多头投机者和空头投机者。

A.持仓时间

B.持仓目的

C.持仓方向

D.持仓数量

【答案】：C

【解析】本题考查期货投资者分类的划分依据。我们对各选项进行逐一分析：-选项A：持仓时间主要反映的是投资者持有期货合约的时长，它并非用于划分多头投机者和空头投机者的依据，不同持仓时间的投资者都可能是多头或者空头，所以选项A错误。-选项B：持仓目的是投资者进行期货交易想要达成的目标，如套期保值、获取差价收益等，但这与将期货投资者分为多头投机者和空头投机者的划分并无直接关联，所以选项B错误。-选项C：多头投机者是指预计价格上涨而买入期货合约的投资者，空头投机者是指预计价格下跌而卖出期货合约的投资者，二者是按照持仓方向的不同来划分的，所以选项C正确。-选项D：持仓数量是投资者持有的期货合约的数量规模，它和期货投资者多头和空头的分类没有直接关系，不同持仓数量的投资者都可能属于多头或空头阵营，所以选项D错误。综上，本题正确答案是C。

3、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：C

【解析】本题考查国际外汇市场上大多数国家采用的外汇标价方法。外汇标价方法主要有直接标价法和间接标价法，还有英镑标价法、欧元标价法等特殊情况。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，大多数国家都采用直接标价法，因为这种标价法直观地反映了本币与外币的兑换关系，便于进行国际贸易和