期货从业资格之《期货基础知识》预测复习附答案详解【轻巧夺冠】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算得到。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000

B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000

C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000

D.（3M-Libor+25bp）x1000

【答案】：A

【解析】本题可根据债券付息的相关知识来计算每季度的利息，进而得出本题正确答案。题干条件分析-已知A公司发行了1000万美元的一年期债券，且该债券每季度付息，利息按照3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算。-一年有4个季度，每季度占一年时间的\(\frac{1}{4}=0.25\)。具体推理过程在计算债券利息时，利息的计算公式通常为：利息=本金×利率×时间。本金：题目中明确给出本金为1000万美元。利率：根据题目信息，该债券的利率为3M-Libor+25bp。时间：由于是每季度付息，一个季度的时间占一年的\(0.25\)。将本金、利率和时间代入利息计算公式，可得每季度的利息为\(0.25×(3M-Libor+25bp)×1000\)。因此，答案选A选项。

2、CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（）。

A.100欧元

B.100美元

C.500美元

D.500欧元

【答案】：B

【解析】本题主要考查CBOE标准普尔500指数期权的乘数相关知识。在金融交易中，CBOE标准普尔500指数期权的乘数是一个固定的数值设定。该指数期权的乘数规定为100美元，所以正确答案是B选项。A选项的100欧元、C选项的500美元、D选项的500欧元均不符合CBOE标准普尔500指数期权的乘数实际情况。

3、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。

A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809

B.买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812

C.买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812

D.买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812

【答案】：D

【解析】本题可根据股指期货跨期套利交易的定义，对各选项进行逐一分析。股指期货跨期套利是指在同一交易所进行的同一指数、但不同交割月份的股指期货合约间的套利交易。也就是说，参与套利的期货合约必须是同一指数的不同月份合约。选项A：买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809。沪深300ETF是交易型开放式指数基金，并非股指期货合约，不符合股指期货跨期套利交易中都是股指期货合约这一条件，所以该选项不属于股指期货跨期套利交易。选项B：买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812。IF代表沪深300股指期货，IC代表中证500股指期货，二者属于不同指数的股指期货合约，不满足跨期套利要求的同一指数的条件，因此该选项也不属于股指期货跨期套利交易。选项C：买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812。IF是沪深300股指期货，IH是上证50股指期货，同样是不同指数的股指期货合约，不符合股指期货跨期套利对指数的要求，所以该选项也不正确。选项D：买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812。这里的IF均代表沪深300股指期货，即属于同一指数，而1809和1812代表不同的交割月份，完全符合股指期货跨期套利交易“同一指数、不同交割月份的股指期货合约间进行套利”的定义，所以该选项属于股指期货跨期套利交易。综上，正确答案是D。

4、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23

B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5

C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14

D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8

【答案】：B

【解析】本题可根据看涨期权内涵价值的计算公式来判断各选项中期权内涵价值的大小。看涨期权的内涵价值的计算公式为：内涵价值=标的资产价格-行权价格（当标的资产价格大于行权价格时）；内涵价值=0（当标的资产价格小于等于行权价格时）。下面我们来分别分析各选项：A选项：行权价为23，标的资产的价格为23，因为标的资产价格等于行权价格，根据公式可知该看涨期权的内涵价值为0。B选项：行权价为12，标的资产的价格为13.5，由于标的资产价格大于行权价格，所以内涵价值=13.5-12=1.5。C选项：行权价为15，标的资产的价格为14，