期货从业资格之《期货基础知识》预测复习带答案详解（预热题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买入7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约

【答案】：A

【解析】本题可根据期货合约价差变化与交易策略的关系来分析各选项。题干条件分析已知5月优质强筋小麦期货合约价格为2090元／吨，7月优质强筋小麦期货合约价格为2190元／吨，此时5月合约价格低于7月合约价格，价差为\(2190-2090=100\)元/吨，且交易者预期近期价差将缩小。各选项分析A选项：买入5月合约同时卖出7月合约当价差缩小时，意味着5月合约价格上涨幅度大于7月合约价格上涨幅度，或者5月合约价格下跌幅度小于7月合约价格下跌幅度，或者5月合约价格上涨而7月合约价格下跌。此时买入的5月合约盈利，卖出的7月合约也盈利，该策略可以获利，所以A选项正确。B选项：卖出5月合约同时卖出7月合约在期货交易中，这种操作属于双卖策略。若市场价格波动，很难保证两个合约都能盈利以应对价差缩小的情况，且无法利用价差缩小来获取利润，所以B选项错误。C选项：卖出5月合约同时买入7月合约如果采取该策略，当价差缩小时，卖出的5月合约会亏损，买入的7月合约也可能因价差缩小而无法实现盈利，整体策略难以获利，所以C选项错误。D选项：买入5月合约同时买入7月合约这是双买策略，不能有效利用价差缩小的机会获利，因为两个合约同时买入，其价格变动方向不确定，无法确保在价差缩小的情况下实现盈利，所以D选项错误。综上，最可能获利的是A选项。

2、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险

【答案】：B

【解析】本题可根据远期利率协议中卖方的性质，结合各选项所涉及风险进行分析。分析各选项A选项：规避利率上升的风险对于名义贷款人（即远期利率协议的卖方）而言，利率上升是对其有利的情况，因为利率上升后其未来收到的利息会增多。所以卖方不会规避利率上升的风险，A选项不符合要求。B选项：规避利率下降的风险远期利率协议的卖方是名义贷款人，在利率下降时，其未来按固定利率获得的利息收入相对于市场利率会减少，从而遭受损失。因此，卖方订立远期利率协议的主要目的是规避利率下降的风险，B选项符合要求。C选项：规避现货风险题干讨论的是远期利率协议中卖方订立协议的目的，主要围绕利率波动风险，而非现货风险。现货风险通常涉及现货市场中商品价格、供需等方面的风险，与远期利率协议卖方的核心目的关联不大，C选项不正确。D选项：规避美元期货的风险题干未提及美元期货相关内容，远期利率协议主要是为了管理利率风险，与美元期货风险并无直接联系，D选项也不正确。综上，本题正确答案选B。

3、期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间擅离职守，造成严重后果的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为()。

A.不适当人选

B.不合规人选

C.不能接受人选

D.不敬业人选

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货公司董事、监事和高级管理人员在特定情况下被中国证监会及其派出机构认定的类别。依据相关规定，期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间擅离职守，且造成严重后果的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。所以选项A正确。选项B“不合规人选”并非针对这种擅离职守造成严重后果情况的专门认定表述；选项C“不能接受人选”也不是规范的认定用词；选项D“不敬业人选”同样不属于中国证监会及其派出机构在此类情形下的认定类别。综上，本题答案选A。

4、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B

【解析】本题可先分别计算出卖方不进行期转现交易和进行期转现交易时的收益情况，再通过对比得出卖方通过期转现交易节约的费用。步骤一：计算卖方不进行期转现交易时的收益若卖方不进行期转现交易，卖方需进行实物交割，其开仓价格为\(58100\)元/吨，此时卖方的收益为开仓价格减去交割成本。已知卖方节约交割成本\(400\)元/吨，即