期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库及答案详解（夺冠系列）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、当客户的可用资金为负值时,（）。

A.期货公司应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

【答案】：A

【解析】本题考查当客户可用资金为负值时期货公司的处理流程。在期货交易中，当客户的可用资金为负值，意味着客户的保证金水平已经低于规定标准，面临较大风险。选项A：期货公司作为与客户直接对接的服务机构，当发现客户可用资金为负值时，应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓。这是符合期货交易常规流程和风险管理要求的做法，通过这种方式给予客户自行解决保证金不足问题的机会，保障客户的合法权益，所以该选项正确。选项B：期货公司不会第一时间对客户实行强行平仓。强行平仓是一种较为严厉的措施，通常是在客户未能按照期货公司通知要求追加保证金或自行平仓的情况下才会采取，而不是直接进行强行平仓，所以该选项错误。选项C：期货交易所并不直接与客户对接，主要负责对期货市场进行监督管理等宏观层面的工作。当客户可用资金为负值时，是由期货公司来通知客户相关事宜，而不是期货交易所，所以该选项错误。选项D：同理，期货交易所不直接参与对客户的具体操作，且强行平仓也不是第一时间就执行的措施，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货市场中不同参与者的角色和功能。选项A期货投机者是指那些在期货市场上通过预测价格波动，承担价格风险来获取价差收益的市场参与者。他们愿意承担价格波动带来的风险，并投入资金进行交易，为期货市场提供了风险资金，满足了生产、加工和经营者转移现货价格风险的需求，使得套期保值能够顺利进行。所以期货投机者扮演了承担风险并提供风险资金的角色，选项A正确。选项B套期保值者是为了规避现货价格波动风险而参与期货交易的主体，他们的目的是将现货价格风险转移出去，而不是承担风险和提供风险资金，故选项B错误。选项C“保值增加者”并非期货市场的标准参与者类型，在期货市场相关概念中不存在这样的角色，故选项C错误。选项D“投资者”概念较为宽泛，没有准确指向在期货市场中专门承担价格风险并提供风险资金的主体，不能明确对应题目中所描述的角色，故选项D错误。综上，本题正确答案是A。

3、（）期货交易所通常是由若干股东共同出资组建，股份可以按照有关规定转让，以营利为目的的企业法人。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制

【答案】：D

【解析】本题考查期货交易所的组织形式。选项A，合伙制是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润的企业制度，并非期货交易所常见的组建形式，所以A选项错误。选项B，合作制是劳动者联合，按互利原则组织生产、流通和消费的社会经济活动方式，它也不是本题所描述的期货交易所的形式，故B选项错误。选项C，会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，非营利性的自律性管理的法人，与题干中“以营利为目的的企业法人”这一关键信息不符，所以C选项错误。选项D，公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建，股份可以按照有关规定转让，是以营利为目的的企业法人，符合题干描述，所以本题正确答案是D。

4、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.交叉套期保值

D.动态套期保值

【答案】：A

【解析】本题可根据不同套期保值方式的特点，结合拥有外币负债的美国投资者的情况来分析其应在外汇期货市场上进行的操作。选项A：多头套期保值多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。对于拥有外币负债的美国投资者而言，其未来需要支付外币，若外币汇率上升，那么需要用更多的本币去兑换外币来偿还债务，从而面临损失。通过在外汇期货市场上进行多头套期保值，即买入外汇期货合约，若外币汇率上升，外汇期货合约价格上涨，投资者在期货市场上盈利，可弥补其在现货市场上因外币升值而多付出本币的损失，所以该投资者应该在外汇期货市场上进行多头套期保值，A选项正确。选项B：空头套期保值空头套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。拥有外币负债的美国投资者担心的是外币升值导致成本增加，而不是外币贬值，所以不适合进行空头套期保值，