期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷及参考答案详解（典型题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约5并于3月25日在1275.00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是()美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500

【答案】：C

【解析】本题可先计算出每张合约的盈利，再结合买入的合约数量，进而求出该投资者的净收益。步骤一：计算每张合约的盈利已知标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元，该投机者3月20日在1250.00点位买入合约，3月25日在1275.00点位将合约平仓。则每张合约的指数点盈利为平仓点位减去买入点位，即：\(1275.00-1250.00=25\)（点）又因为每指数点对应250美元，所以每张合约的盈利为指数点盈利乘以每指数点对应的金额，即：\(25×250=6250\)（美元）步骤二：计算3张合约的总盈利已知该投资者买入了3张合约，每张合约盈利6250美元，那么3张合约的总盈利为每张合约的盈利乘以合约数量，即：\(6250×3=18750\)（美元）综上，该投资者的净收益是18750美元，答案选C。

2、期现套利是利用（）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性

【答案】：A

【解析】本题可根据期现套利的定义来对各选项进行分析。选项A期现套利是指利用期货市场和现货市场之间不合理的价差进行的套利行为。当期货市场和现货市场的价格出现不合理价差时，套利者可以在两个市场进行相反操作，在价格低的市场买入，在价格高的市场卖出，通过这种方式来获取利润，所以该选项正确。选项B合约价格的下降并不一定会带来套利机会。仅仅合约价格下降，若期货市场和现货市场之间的价差没有出现不合理情况，是无法进行期现套利获取利润的，所以该选项错误。选项C同理，合约价格的上升也不意味着就能够进行期现套利获利。只有当期货市场和现货市场之间的价差出现不合理时，才存在套利空间，并非单纯的合约价格上升就能实现，所以该选项错误。选项D合约标的的相关性只是期现市场存在联系的一个基础条件，但这并不等同于可以利用其来获取利润。期现套利的核心在于期货市场和现货市场之间不合理的价差，而不是合约标的的相关性，所以该选项错误。综上，正确答案是A。

3、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C

【解析】本题可分别计算出7月和8月黄金期货合约的盈亏情况，再将二者相加，得到该交易者的总盈亏。步骤一：明确期货合约交易的盈亏计算方法在期货交易中，卖出合约平仓时，如果平仓价格低于开仓价格，则盈利，盈利金额\(=\)（开仓价格\(-\)平仓价格）\(\times\)交易手数\(\times\)每手合约单位；买入合约平仓时，如果平仓价格高于开仓价格，则盈利，盈利金额\(=\)（平仓价格\(-\)开仓价格）\(\times\)交易手数\(\times\)每手合约单位。在我国，黄金期货每手合约单位为\(1000\)克。步骤二：计算7月黄金期货合约的盈亏已知该交易者4月15日卖出10手7月黄金期货合约，开仓价格为\(256.05\)元/克，5月5日平仓，平仓价格为\(256.70\)元/克。根据上述盈亏计算方法，7月黄金期货合约的盈亏为\((256.05-256.70)\times10\times1000=-6500\)元，即亏损\(6500\)元。步骤三：计算8月黄金期货合约的盈亏已知该交易者4月15日买入10手8月黄金期货合约，开仓价格为\(255.00\)元/克，5月5日平仓，平仓价格为\(256.05\)元/克。同理，8月黄金期货合约的盈亏为\((256.05-255.00)\times10\times1000=10500\)元，即盈利\(10500\)元。步骤四：计算该交易者的总盈亏将7月和8月黄金期货合约的盈亏相加，可得总盈亏为\(10500+(-6500)=4000\)元，即该交易者盈利\(4000\)元。综上，答案选C。

4、1999年期货交易所数量精简合并为（）家。

A.3

B.15

C