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证券市场基本法律法规知识点汇总2024年

知识点汇总

证券市场基本法律法规概述

证券市场法律法规是规范证券发行、交易及相关活动的一系列制度安排，旨在保护投资者合法权益，维护市场秩序，促进证券市场健康发展。主要包括法律、行政法规、部门规章及规范性文件、自律性规则等。

证券一级市场相关法规

1.证券发行制度

-注册制与核准制：注册制以信息披露为核心，监管机构主要对发行人信息披露的真实性、准确性、完整性进行监督，企业达到规定条件即可发行证券。核准制下，监管机构不仅要对信息披露进行审核，还要对企业的盈利能力、发展前景等进行实质性审查。我国目前股票发行实行注册制，部分债券发行采用核准制。

-证券发行条件：如公开发行股票，发行人需具备健全且运行良好的组织机构，具有持续经营能力，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告等。公司债券发行要求发行人具备合理的资产负债结构和正常的现金流量等。

2.证券承销与保荐

-承销方式：分为代销和包销。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

-保荐制度：保荐机构负责对发行人进行辅导、尽职调查，核实发行文件和信息披露资料的真实性、准确性和完整性，对发行人的质量和合规性向投资者和监管机构负责。

证券二级市场相关法规

1.证券交易规则

-交易场所：主要包括证券交易所（如上海证券交易所、深圳证券交易所）和全国中小企业股份转让系统等。不同交易场所的交易规则和适用对象有所差异。

-交易时间：我国证券交易所的交易时间为周一至周五的上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定节假日除外。

-交易方式：有集中竞价交易、大宗交易等。集中竞价交易是指多个买方和卖方通过公开竞价形成交易价格的交易方式；大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

2.禁止的交易行为

-内幕交易：是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。内幕信息是指涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。

-操纵市场：通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量等行为。

-虚假陈述：发行人、上市公司等信息披露义务人在证券发行、交易及相关活动中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。

-欺诈客户：证券公司及其从业人员在证券交易中违背客户真实意思，损害客户利益的行为，如挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金等。

证券机构管理法规

1.证券公司

-设立条件：有符合法律、行政法规规定的公司章程；主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；有符合本法规定的注册资本等。

-业务范围：包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等。不同业务的开展需要满足相应的条件和要求。

-内部控制：证券公司应建立健全内部控制制度，防范经营风险和道德风险。包括建立健全法人治理结构，完善内部稽核监督机制和风险控制制度等。

2.证券登记结算机构

-职能：为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，是不以营利为目的的法人。具体职能包括证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易所上市证券交易的清算和交收等。

-运营规则：证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户，妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于二十年。

投资者保护法规

1.投资者适当性管理：经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。

2.投资者教育：证券公司等经营机构应当通过多种形式开展投资者教育，普及证券知识，提示投资风险，引导投资者树立理性投资理念。

3.投资者赔偿机制：我国建立了证券投资者保护基金制度，当证券公司出现关闭、破产等重大风险时，对债权人予以偿付，保护投资者利益。

证券市场监管法规

1.监管机构：中国证券监督管理委