期货从业资格之《期货基础知识》过关检测附参考答案详解（模拟题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织

【答案】：B

【解析】本题主要考查首席风险官对期货公司相关风险核查结果的报告对象。选项A，中国证监会是国务院直属正部级事业单位，是全国证券期货市场的主管部门，主要负责制定和执行证券期货市场的监管政策和法规，但首席风险官并非直接将风险核查结果报告给中国证监会。选项B，中国证监会派出机构是中国证监会的下属单位，负责辖区内的具体监管工作，贴近市场一线。首席风险官有义务及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给中国证监会派出机构，以便其能及时掌握期货公司的风险状况，进行有效的监管和处理，该选项正确。选项C，期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的机构，主要职能是组织和监督期货交易等业务活动，并非首席风险官报告风险核查结果的对象。选项D，期货自律组织如中国期货业协会，主要是对期货行业进行自律管理，制定行业规范和准则等，也不是首席风险官报告风险核查结果的对象。综上，答案选B。

2、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。

A.不承担价格变动风险

B.提高了股指期货交易的活跃程度

C.有利于股指期货价格的合理化

D.增加股指期货交易的流动性

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货套利行为的相关特征，对各选项逐一进行分析判断：选项A：股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。在套利过程中，市场价格是不断波动的，虽然套利者试图通过不同市场或合约间的价差来获利，但仍然需要承担价格变动带来的风险，例如基差风险等，所以“不承担价格变动风险”的描述错误。选项B：套利者在股指期货市场频繁进行交易操作，会增加市场的交易频次和活跃度。他们会根据市场情况不断寻找和捕捉套利机会，进行买卖交易，吸引了更多的投资者关注和参与市场，从而提高了股指期货交易的活跃程度，该选项描述正确。选项C：由于套利者会在股指期货价格偏离合理水平时进行套利操作，当期货价格过高时，套利者会卖出期货同时买入现货；当期货价格过低时，套利者会买入期货同时卖出现货。这种操作会促使股指期货价格向合理水平回归，有利于股指期货价格的合理化，该选项描述正确。选项D：套利行为增加了市场上的交易数量和频率，使得市场上的买卖订单更加丰富，提高了市场的流动性。更多的交易意味着投资者更容易在市场上找到对手方进行交易，降低了交易成本，所以套利行为增加了股指期货交易的流动性，该选项描述正确。综上，本题答案选A。

3、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨

B.6月5日基差为-1000元/吨

C.从3月到6月，基差走弱

D.从3月到6月，基差走强

【答案】：D

【解析】首先来明确基差的计算公式，基差=现货价格-期货价格。1.计算3月5日基差3月5日现货价格为20400元/吨，期货价格为21300元/吨，根据基差公式可得3月5日基差=20400-21300=-900元/吨，所以选项A错误。2.计算6月5日基差6月5日现货价格为20200元/吨，期货价格为19200元/吨，那么6月5日基差=20200-19200=1000元/吨，所以选项B错误。3.判断基差走势基差走强是指基差数值变大，基差走弱是指基差数值变小。3月5日基差为-900元/吨，6月5日基差为1000元/吨，基差数值从-900变为1000，数值变大了，即从3月到6月基差走强，所以选项C错误，选项D正确。综上，本题正确答案是D。

4、下列期权中，时间价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5

D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8

【答案】：A

【解析】本题可根据期权时间价值的计算公式，分别计算出各选项中期权的时间价值，再进行比较得出时间价值最大的期权。期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，期权的内涵价值是指期权立即行权时可获取的总利润。对于看涨期权，内涵价值=标的资产价格-行权价格（当标的资产价格＞行权价格时），否则内涵价