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2024年银行从业资格考试风险管理考点重点讲解

信用风险管理

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

客户信用评级

客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

-违约：根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：①债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上；②商业银行认定，除非采取变现抵（质）押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务。

-违约概率：违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估计的重要风险要素，无论商业银行是采用内部评级法初级法还是内部评级法高级法，都必须按照监管要求估计违约概率。

-信用评级方法：

-专家判断法：依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，对借款人进行信用风险评估。常用的专家系统有5C要素分析法（品德Character、资本Capital、还款能力Capacity、抵押Collateral、经营环境Condition）、5P要素分析法等。

-信用评分模型：是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。如线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型等。

-违约概率模型：能够直接估计客户的违约概率，如RiskCalc模型、KMV的CreditMonitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型等。

债项评级

债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。

-违约损失率：违约损失率指估计的某一债项违约后损失的金额占该违约债项风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比（损失的严重程度）。影响违约损失率的因素包括项目因素、公司因素、行业因素、地区因素和宏观经济周期因素等。

-债项评级方法：

-专家判断法：与客户评级的专家判断法类似，不过更注重债项本身的特点，如抵（质）押品的特性等。

-信用风险量化模型：如CreditMetrics模型、CreditRisk+模型等。

信用风险组合计量

-CreditMetrics模型：该模型本质上是一个VaR模型，其目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。它的创新之处在于解决了计算非交易性资产组合VaR这一难题。

-CreditPortfolioView模型：是一种多因素信用风险模型，它直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。

-CreditRisk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。

信用风险监控与报告

-信用风险监控：

-客户风险监控：通过各种监测手段收集有关客户的信息，及时发现潜在风险。例如，财务状况监测，关注客户的盈利能力、偿债能力、营运能力等财务指标的变化；非财务因素监测，包括客户的行业前景、管理水平、市场竞争地位等。

-债项风险监控：对已发放的贷款进行跟踪监测，关注债项的担保情况、还款情况等。

-信用风险报告：分为综合报告和专题报告。综合报告应反映全面风险管理状况，包括信用风险总体状况、不同类型风险的详细情况等；专题报告则针对特定风险或重大事件进行深入分析。

市场风险管理

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

市场风险计量

-VaR方法：VaR是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。计算VaR值的基本方法有方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

-方差-协方差法：假设投资组合中的金融工具的收益率服从正态分布，依据历史数据计算出投资组合收益率的方差、标准差、协方差，进而求出VaR值。优点是计算简便，缺点是不能预测突发事件的风险，且正态假设条件受到质疑。

-历史模拟法：是运用当前资产组合中各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历史序列，然后计算VaR值。优点是概念直观、计算简单，无需进行分布假设，缺点是风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动。

-蒙特卡罗模拟法：是一种结构化模拟的方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统