期货从业资格之《期货基础知识》过关检测及答案详解【全优】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

【解析】本题可根据期货交易当日盈亏的计算公式来计算该客户的当日盈亏。步骤一：明确期货当日盈亏计算公式对于卖出开仓的情况，当日盈亏=（卖出成交价-当日结算价）×交易单位×卖出手数。步骤二：分析题目中的关键数据题目中给出该客户卖出1月份黄大豆1号期货合约100手，交易单位为10吨/手，成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨。步骤三：代入数据计算当日盈亏将上述数据代入公式可得：当日盈亏=（3535-3530）×10×100=5×10×100=5000（元）所以该客户的当日盈亏为5000元，答案选A。

2、对卖出套期保值者而言，下列情形中结果最理想的是（）

A.基差从-10元/吨变为20/吨

B.基差从-10元/吨变为10/吨

C.基差从-10元/吨变为-30/吨

D.基差从-10元/吨变为-20/吨

【答案】：A

【解析】本题主要考查卖出套期保值者在不同基差变动情形下的结果分析。基差是指某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格之差，基差=现货价格-期货价格。对于卖出套期保值者来说，基差走强时，套期保值效果最理想。基差走强是指基差的数值变大，即基差从负数变为正数，或者负数绝对值变小、正数数值变大。下面对各选项进行分析：-选项A：基差从-10元/吨变为20元/吨，基差数值从负变为正且数值增大，属于基差走强。在这种情况下，卖出套期保值者在现货和期货市场的综合损益为正，结果较为理想。-选项B：基差从-10元/吨变为10元/吨，基差虽然从负变为正，有所走强，但相比选项A基差增大的幅度较小，套期保值的效果不如选项A理想。-选项C：基差从-10元/吨变为-30元/吨，基差的数值变小，属于基差走弱，卖出套期保值者在这种情况下的套期保值效果不佳。-选项D：基差从-10元/吨变为-20元/吨，基差的数值变小，基差走弱，卖出套期保值者无法获得理想的套期保值结果。综上，基差从-10元/吨变为20元/吨时结果最理想，所以本题答案选A。

3、（）的主要职责是帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，并监控商品交易顾问的交易活动，控制风险。

A.期货佣金商

B.交易经理

C.基金托管人

D.基金投资者

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项所代表角色的主要职责，结合题干描述来进行分析判断。选项A期货佣金商是指接受客户交易指令及其资产，以代表其买卖期货和期权合约的组织或个人。其主要功能是执行客户的交易指令、提供市场信息、管理客户账户等，并不负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问以及监控交易活动和控制风险，所以选项A错误。选项B交易经理的主要职责是帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，并监控商品交易顾问的交易活动，控制风险。这与题干中描述的职责完全相符，所以选项B正确。选项C基金托管人是基金资产的保管者，负责安全保管基金的全部资产，执行基金管理人的投资指令，监督基金管理人的投资运作等。其核心职责在于资产保管和监督基金管理人的投资合规性，并非帮助挑选商品交易顾问和监控交易活动，所以选项C错误。选项D基金投资者是将资金投入基金的个人或机构，他们的主要行为是购买基金份额，通过基金的运作获取投资收益，不承担帮助挑选商品交易顾问以及监控交易活动和控制风险的职责，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

4、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

A.200点

B.180点

C.220点

D.20点

【答案】：C

【解析】本题可通过分析期权交易的不同情况，来确定投资者的最大可能盈利。步骤一：明确交易情况投资者买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，权利金为100点；同时卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权，权利金为120点。步骤二：分析盈利情况当恒生指数\(S\geq10200\)时：-买入的执行价格为10200点的看跌期权不会被执行，投资者损失权利金100点。-卖出的执行价格为10000点的看跌期权也不