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2024年银行从业资格考试风险管理考点考前冲刺练习

信用风险管理

1.某企业客户的财务数据如下：流动资产为500万元，固定资产为1000万元，流动负债为300万元，长期负债为500万元。该企业的资产负债率为多少？

答案：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%。负债总额=流动负债+长期负债=300+500=800万元，资产总额=流动资产+固定资产=500+1000=1500万元。资产负债率=800÷1500×100%≈53.33%。

分析：资产负债率反映企业长期偿债能力，该指标越高，表明企业偿债压力越大。本题关键在于准确计算负债总额和资产总额。

2.假设某银行向企业发放一笔100万元的贷款，期限为1年，年利率为6%。若该企业在贷款到期时无法按时偿还本金和利息，且银行估计回收率为40%。则该笔贷款的预期损失为多少？

答案：预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露。本题中违约概率可视为100%（企业到期无法偿还），违约损失率=1-回收率=1-40%=60%，违约风险暴露为100万元。预期损失=1×60%×100=60万元。

分析：预期损失是信用风险管理中的重要概念，本题通过已知的回收率计算违约损失率，进而得出预期损失。

3.某银行有A、B两个信用组合，A组合的违约概率为5%，违约损失率为40%，违约风险暴露为200万元；B组合的违约概率为3%，违约损失率为50%，违约风险暴露为300万元。则两个组合的预期损失之和为多少？

答案：A组合预期损失=5%×40%×200=4万元；B组合预期损失=3%×50%×300=4.5万元。两个组合预期损失之和=4+4.5=8.5万元。

分析：分别计算两个组合的预期损失，再求和。需准确运用预期损失计算公式。

市场风险管理

1.假设某股票当前价格为50元，无风险利率为3%，该股票的波动率为20%，期权到期时间为1年。根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，计算执行价格为55元的欧式看涨期权价格。

答案：布莱克-斯科尔斯期权定价模型公式为\(C=S\timesN(d_1)-K\timese^{-rt}\timesN(d_2)\)，其中\(d_1=\frac{\ln(\frac{S}{K})+(r+\frac{\sigma^{2}}{2})t}{\sigma\sqrt{t}}\)，\(d_2=d_1-\sigma\sqrt{t}\)。\(S=50\)，\(K=55\)，\(r=3\%\)，\(\sigma=20\%\)，\(t=1\)。\(d_1=\frac{\ln(\frac{50}{55})+(0.03+\frac{0.2^{2}}{2})\times1}{0.2\times\sqrt{1}}\approx-0.23\)，\(d_2=-0.23-0.2=-0.43\)。\(N(d_1)\)和\(N(d_2)\)可通过标准正态分布表查得，\(N(d_1)\approx0.4090\)，\(N(d_2)\approx0.3336\)。\(C=50\times0.4090-55\timese^{-0.03\times1}\times0.3336\approx20.45-55\times0.9704\times0.3336\approx20.45-17.87=2.58\)元。

分析：布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算较为复杂，关键在于准确计算\(d_1\)和\(d_2\)，并正确查标准正态分布表获取\(N(d_1)\)和\(N(d_2)\)的值。

2.某银行持有一种债券，面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。当前市场利率为4%，则该债券的价格为多少？

答案：债券价格计算公式为\(P=\sum_{t=1}^{n}\frac{C}{(1+r)^{t}}+\frac{F}{(1+r)^{n}}\)，其中\(C\)为每年利息，\(F\)为面值，\(r\)为市场利率，\(n\)为期限。每年利息\(C=1000\times5\%=50\)元。\(P=50\times\frac{1-(1+4\%)^{-3}}{4\%}+\frac{1000}{(1+4\%)^{3}}\)。先计算\(\frac{1-(1+4\%)^{-3}}{4\%}\approx2.7751\)，\((1+4\%)^{3}=1.1249\)。\(P=50\times2.7751+\frac{1000}{1.1249}\approx138.76+888.97=