期货从业资格之《期货基础知识》过关检测附答案详解【a卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和（）。

A.特殊投资者

B.普通机构投资者

C.国务院隶属投资机构

D.境外机构投资者

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国股票期权市场上机构投资者的细分类型。在我国股票期权市场中，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和普通机构投资者。选项A“特殊投资者”并非是对机构投资者细分的常见分类表述；选项C“国务院隶属投资机构”，这种表述不能准确涵盖机构投资者细分的类别；选项D“境外机构投资者”强调的是投资者的地域属性，并非是与专业机构投资者相对应的细分类型。所以正确答案是B。

2、上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

【解析】本题主要考查上海证券交易所推出的上证50ETF期权上市首日在每个到期月份推出不同执行价格的看涨和看跌期权的数量。在上海证券交易所推出上证50ETF期权时，上市首日在每个到期月份会分别推出5个不同执行价格的看涨和看跌期权。所以本题正确答案选C。

3、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。

A.买入

B.卖出

C.转赠

D.互换

【答案】：A

【解析】本题考查买入套期保值的相关概念。买入套期保值是一种套期保值操作，其核心目的是应对特定商品或资产价格上涨带来的风险。套期保值者在期货市场建立多头头寸，是因为预期未来存在价格上涨的风险。其预期对冲的情况包括现货商品或资产空头，以及未来的某种操作会面临价格上涨的问题。对于未来将进行的操作，分析各个选项：-选项A：如果未来要买入商品或资产，在价格可能上涨的情况下，通过在期货市场建立多头头寸，可以在一定程度上对冲价格上涨带来的成本增加风险。当未来实际买入现货时，即使现货价格上涨了，但在期货市场上可能因为多头头寸而获利，从而弥补了现货市场因价格上涨带来的损失，符合买入套期保值的原理，所以该选项正确。-选项B：未来卖出商品或资产，面临的是价格下跌的风险，此时应采用卖出套期保值，而非买入套期保值，所以该选项错误。-选项C：转赠商品或资产与套期保值所应对的价格波动风险并无直接关联，不是买入套期保值所针对的情况，所以该选项错误。-选项D：互换商品或资产并非套期保值主要考虑的操作场景，也不是买入套期保值用来对冲价格风险的对应情形，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

4、某交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.7月8880元/吨，9月8840元/吨

B.7月8840元/吨，9月8860元/吨

C.7月8810元/吨，9月8850元/吨

D.7月8720元/吨，9月8820元/吨

【答案】：A

【解析】本题可通过分别计算在各选项情况下该交易者的盈利，然后比较得出盈利最大的选项。已知某交易者以\(8710\)元/吨买入\(7\)月棕榈油期货合约\(1\)手，同时以\(8780\)元/吨卖出\(9\)月棕榈油期货合约\(1\)手。期货交易中，买入合约平仓时盈利为平仓价格减去买入价格；卖出合约平仓时盈利为卖出价格减去平仓价格。选项A：7月8880元/吨，9月8840元/吨-\(7\)月合约盈利：\(7\)月合约买入价格为\(8710\)元/吨，平仓价格为\(8880\)元/吨，则\(7\)月合约盈利为\(8880-8710=170\)元/吨。-\(9\)月合约盈利：\(9\)月合约卖出价格为\(8780\)元/吨，平仓价格为\(8840\)元/吨，则\(9\)月合约盈利为\(8780-8840=-60\)元/吨。-总盈利：该交易者总盈利为\(7\)月合约盈利与\(9\)月合约盈利之和，即\(170+(-60)=110\)元/吨。选项B：7月8840元/吨，9月8860元/吨-\(7\)月合约盈利：\(7\)月合约买入价格为\(8710\)元/吨，平仓价格为\(8840\)元/吨，则\(7\)月合约盈利为\(8840-8710=130\)元/吨。-\(9\)月合约盈利：\(9\)月合约卖出价格为\(8780\)元/吨，平仓价格为\(8860\)元/吨，则\(9\)月合约盈利为\(8780-8860=-80\)元/吨。-总盈利：该交易者总盈利为\(130+(-80)=50\)元/吨。选项C：7月8810元/吨，9月8850