多指标排序赋能下的Black-Litterman模型在投资组合中的深度剖析与实践.docx

多指标排序赋能下的Black-Litterman模型在投资组合中的深度剖析与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资组合的构建与优化一直是投资者和金融研究者关注的核心问题。随着全球经济一体化和金融市场的不断发展，投资环境变得日益复杂，资产价格波动频繁，投资者面临着更高的风险和挑战。如何在众多的投资品种中进行合理的资产配置，以实现风险与收益的平衡，成为了投资者追求的目标。

现代投资组合理论的奠基人马克维茨（HarryMarkowitz）于1952年提出的均值-方差模型，开启了量化投资组合的时代。该模型通过对资产的预期收益和风险进行量化分析，为投资者提供了一种科学的资产