老龄化挑战下的养老信托职能和发展对策研究.pdfVIP

高而导致的生育意愿下降和由计划生育政策所带来的“421”和目前我国养老金融的格局主要是以保险业为主、银行迎头赶

“8421”家族结构的出现，使我国家庭规模持续缩小、家庭赡上、证券和信托相对落后。我国养老保险业的经营情况如表1所

养能力下降，再加上农村青壮年劳力外出打工、农村留守老人示。从保险公司养老险产品的推出情况来看，信诚人寿2006年

的持续增多，这些对传统的家庭养老特别是农村老龄人的家庭就推出“福享未来”养老金年金保险计划，给付年限最长可达

养老形成了巨大的挑战。目前我国三人及以下家庭占全部家庭30年。新华保险面则推出了“尊贵一生”终身年金保险(分红

的64％；四人及以下家庭占全部家庭的85％；一代户家庭占全部型)，满足广大消费者在养老规划、资产配置、财富传承三大

家庭的29％(主要是空巢老年人)；两代户家庭占全部家庭的方面的需求。

53％。中国平均家庭户规模如图2所示。

表12Ol3年1～6月中国保险业养老产品经营情况表

内容金额(万元)

养老保险公司企业年金缴费3134090．90

养老保险公司企业年金受托管理资产91

公司企业年金投资管理资产89

资料来源：中国保监会．2O13年卜6月保险业经营情况表[EB／OL]．http：／／

www．cire．gov．cn／web／siteO／tab5201／info2515350．htm．[2O13—07—23】。

图2195442008年我国平均家庭户规模从银行业应对老龄化趋势的措施来看，银行业养老金融产

品以养老理财服务和企业年金托管服务为主，并在住房反向抵

押贷款方面进行了探索。最早推出成型养老贷款产品的是中信

中国养老产业问题概括起来就是三个，一是总量上的供给

银行，该行于2011年在我国率先推出住房反向抵押养老产品。

不足；二是结构上的不均衡；三是产品功能的不完善。在美国

和日本等发达国家，机构养老的比率一般为70‰～8O‰，即每我国银行业养老产品推出的情况如表2所示。截止2Ol3年lO月

千人拥有70~80张养老床位。而目前我国养老床位的供应率仅初，包括招商银行、华夏银行、上海银行等在内，我国银行业

为20．5％0。按照我国“9073”的养老发展规划，我国在十二五共发行了29款养老理财产品；招商银行、兴业银行、华夏银行

期间需建设532．95万张床位，实际缺口为218．28万张；按老人等都开始建立各自的养老金融部门。

的不同自理能力情况配比，我国城市养老服务机构需配备5．41从证券和信托业应对老龄化的情况来看，人力资源和社会

万名专业养老护理员，农村养老服务机构需配备21．74万名专业保障部于2013年3月19日专门下发《关于企业年金养老金产品

养老护理员，而目前我国持有相关证件的专业养老护理员在城有关问题的通知》(人社部发[2013]24号)，明确了我国养

市仅有932人，在农村仅有1213人，供需缺口巨大。老金应朝市场化、标准化、更具有投资运营效率的标准投资组

养老产业结构不均衡表现为市场主体和市场产品的两个合转变。24号文发布后，海富通基金与昆仑信托即联手发行了

冷热不均。从市场主体的状况来看，表现出“两热一冷”的特“海富通昆仑信托型养老金产品”，这是我国首只企业年