随机利率下DC型养老金的随机微分博弈.pdfVIP

应用概率统计第34卷ChineseJournalofAppliedProbabilityandStatistics

第5期2018年10月Oct．，2018，VoI．34，No5，PP．441—449

doi：103969／j．issn．1001—4268201805．001

随机利率下DC型养老金的随机微分博弈术

杨鹏

(西京学院理学院西安，710123：西安交通大学数学与统计学院西安710049)

摘要：本文研宄了Vasicek随机利率下DC型养老金的随机微分博弈．金融市场是博弈的“虚拟”

手，博弈中养老金计划投资者占主导．研究目标是：通过养老金计划投资者和金融市场之间的博弈．寻

找最优的策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大．在幂效用函数下，运用随机控市1．理论求得了最

优策略和值函数的显式解．最后，解释了所研宄的结果在经济上的意义，并通过数值计算分析