ESG投资趋势-洞察及研究 .pdf

ESG投资趋势

*目录

■CONTENTS

第一部分ESG概念界定2

第二部分全球ESG发展现状9

第三部分ESG投资驱动力分析15

第四部分主要投资策略梳理24

第部分ESG评级体系比较34

第六部分跨国指数编制特点42

第七部分中国市场发展路径49

第八部分未来趋势预测研判56

第一部分ESG概念界定

关键词关键要点

ESG概念的起源与发展

1.ESG概念起源于20世纪60年代的“股东价值论”，强调

企业在环境、社会和治理方面的表现对企业长期价值的影

响。

2.2006年，联合国责任投资原则（PRI）的提出标志着ESG

投资的正式化，推动全球资本市场的绿色转型。

3.近年来，ESG投资规模年均增长超过15%,截至2023

年，全球ESG基金管理规模已突破5万亿美元，反映其市

场影响力持续扩大。

ESG的三大核心维度解析

1.环境维度（E）涵盖气候变化、资源消耗和污染治理，例

如碳足迹核算与碳中和目标成为关键衡量指标。

2.社会维度（S）关注员工权益、供应链公平性和社区参与，

如多元化董事会比例和最低工资标准的设定。

3.治理维度（G）涉及公司治理结构、透明度和反腐败机制，

董事会独立性及高管薪酬与ESG绩效挂钩的趋势明显。

ESG与可持续金融的融合趋

势1.ESG投资推动绿色债券、可持续信贷等金融产品创新，

2022年全球绿色债券发行量达1.2万亿美元，同比增长

23%O

2.中央银行和监管机构将ESG纳入宏观审慎评估框架，例

如欧盟《可持续金融分类方案》（Taxonomy）的强制披露要

求。

3.数字化技术如区块链和大数据提升ESG数据透明度，智

能合约实现环境绩效与融资条件的动态关联。

ESG评级体系的多元化与标

准化挑战1.国际主流评级机构如MSCLSstainalytics采用定量与定

性结合的方法，但评分差异率达30%以上，反映方法论争

议。

2.中国证监会推动“绿色债券评价规程”等标准制定，2023

年要求发行人披露更多环境绩效数据。

3.行业合作组织如全球可持续投资联盟（GSIA）致力于统

一指标体系，预计未来年内达成40%关键指标的全球共

识。

ESG投资策略的实践路径