数字金融发展与家庭消费异质性——来自CHARLS的经验证据.pdfVIP

第35卷第6期食秘炫靖達石1充Vol.35,No.6

2020年11月FinancialEconomicsResearchNov.2020

数字金融发展与家庭消费异质性

——来自CHARLS的经验证据

关键

广州农商银行博士后工作站，广东广州510623

华南理工大学工商管理学院，广东广州510641

马超

广东财经大学金融学院，广东广州510320

摘要：基于2011~2015年中国健康与养老追踪调查（CHARLS)和北京大学数字普惠金

融指数的匹配数据，从覆盖广度、使用深度和数字支持服务程度考察数字金融发展对家庭消费

及其异质性的影响，研究表明：数字金融发展，特别是数字金融使用深度拓展，能够有效促进家

庭消费；数字支付对家庭消费的促进作用最大，数字保险次之，而数字投资和数字货币基金的

作用则不明显；数字金融发展更多地是促进了家庭关于衣食住行的基本生活消费，其次是医疗

保健消费；数字金融发展对务农家庭、低层级家庭消费支出的影响更为明显。因此，数字金融

在引领消费升级中大有可为，但需注意全局把控和差异瞄准。

关键词：数字金融；家庭消费；异质性；差异瞄准

中图分类号：F830.3文献标识码：A文章编号：1674-1625(2020)06-0127-15

—引言

消费作为最终需求，体现了需求者对美好生活的追求，同时也是供给者的最大动力和

最终目的。中共十九大明确提出，中国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活

需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。因此,新时代居民的消费需求将会更加注重消费

品的品质和效益。2018年国务院发布的《关于完善促进消费体制机制，进一步激发居民消

费潜力的若干意见》提出要从供需两端发力，培育重点领域消费，以进一步营造良好的消费

收稿日期:2020-08-31

基金项目：广东省自然科学基金博士启动项目2017A030310623);（广东省自然科学基金自由申请项目20I8A0303I3828（)。

作者简介:关键（1990—），男，广州农商银行博士后工作站金融学博士，研究方向为普惠金融；马超（1988—），女，广东

财经大学金融学院讲师，经济学博士.研究方向为公司治理。

引文格式:关键，马超.数字金融发展与家庭消费异质性——来自CHARLS的经验证据[J].金融经济学研究,2020(6).

GuanJian,MaChao,2020.DevelopmentofDigitalFinanceandHeterogeneityinHouseholdConsumptionA：StudyBasedonEm­

piricalDataofCHARLS.FinancialEconomicsResearch,Vol.35,No.6127-142.：

•127•

食融炫靖沴却免2〇2〇年第6期

环境，提升居民的消费能力。2020年国家发改委等23部门联合印发《关于促进消费扩容

提质加快形成强大国内市场的实施意见》，围绕优化消费供给、改善消费环境、破除制约消

费的体制机制障碍提出促进消费扩容提质的实施意见。尤其在全球新冠肺炎疫情影响下

的经济复苏，更需要扩大消费来提供内生动力。实际上，居民消费能力的提升，既有利于发

挥消费促进经济发展的基础性作用，也有利于促进消费升级，以满足人民日益增长的美好

生活需要。

数字金融作为数字技术与普惠金融的完美结合，其发展对居民的消费行为和消费方式

产生了深刻的影响，并显著促进了居民消费（易行健和周利，2〇18[1])。然而值得注意的

是，数字金融可能是把双刃剑，