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基于简单套利模型的中国可转换债券市场深度剖析与展望

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场的多元投资工具中，可转换债券（以下简称“可转债”）凭借其独特的股债双重属性，成为投资者资产配置与风险管理的重要选择。我国可转债市场自起步以来，经历了从初步探索到逐步成熟的发展历程，在资本市场中的地位日益凸显。近年来，随着金融创新的推进和市场环境的优化，可转债市场规模稳步扩张，交易活跃度显著提升，为投资者提供了丰富的投资机会，也为企业开辟了多元化的融资渠道。

从市场规模来看，截至[具体年份]，我国可转债市场存量规模已达到[X]亿元，较上一年度增长[X]%，发行数量也逐年递增，涵盖了多个行