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中国融资租赁行业：现状洞察、挑战剖析与前景展望

一、引言

1.1研究背景与意义

融资租赁作为一种将融资与融物相结合的特殊金融服务模式，在全球经济发展中占据着愈发关键的地位。它起源于20世纪50年代的美国，随后在全球范围内迅速发展，逐渐成为众多企业实现设备更新、技术升级以及扩大生产规模的重要融资渠道。融资租赁能够有效缓解企业资金压力，优化资产配置，提高资金使用效率，尤其对于中小企业而言，其融资门槛相对较低，审批流程更为简便，为这些企业的发展提供了强大助力。

在我国，融资租赁行业自20世纪80年代引入以来，经历了从无到有、从小到大的发展历程。特别是近年来，随着我国经济的快速增长和金融市场的逐步开放，融资租赁行业迎来了高速发展期。据相关数据显示，我国融资租赁合同余额持续攀升，业务领域不断拓展，涵盖了航空、船舶、医疗、能源、基础设施等多个行业。融资租赁在推动我国实体经济发展、促进产业结构调整和升级方面发挥着日益重要的作用，已成为我国金融市场不可或缺的组成部分。

然而，在融资租赁行业蓬勃发展的背后，也面临着诸多挑战和问题。从外部环境来看，法律法规体系尚不完善，监管政策存在一定的不确定性，税收政策也有待进一步优化；从行业内部来看，市场竞争日益激烈，行业集中度较低，部分融资租赁公司风险管理能力薄弱，业务创新能力不足，数字化转型进程缓慢。这些问题不仅制约了融资租赁行业自身的健康发展，也在一定程度上影响了其对实体经济的支持效果。

因此，深入研究我国融资租赁行业的现状，剖析其发展过程中存在的问题，并对未来发展前景进行科学合理的预测和展望，具有重要的理论和现实意义。从理论层面来看，有助于丰富和完善金融租赁理论体系，为后续的学术研究提供新的视角和思路；从实践层面而言，能够为融资租赁公司制定科学的发展战略提供决策依据，帮助其更好地应对市场变化和竞争挑战，提升自身竞争力。同时，也能够为政府部门制定相关政策提供参考，进一步完善行业监管体系，优化政策环境，促进融资租赁行业的规范、健康、可持续发展，使其在我国经济发展中发挥更大的作用。

1.2国内外研究综述

国外对于融资租赁行业的研究起步较早，成果丰硕。在理论研究方面，学者们从多个角度深入剖析融资租赁的本质、功能与优势。例如，部分学者运用实证研究方法，深入探讨承租企业在选择融资方式时，融资租赁相较于其他传统融资手段对企业财务结构的影响，如普里查德（Pritchard）和辛德兰（Sindeland）在《租赁还是购买》中，详细分析了融资租赁作为一种融资手段，如何改变企业的资本结构和财务风险状况。还有学者从融资租赁市场的角度出发，研究传统金融工具在该市场中的运作机制和作用，像T.M.克拉克（T.M.Clark）在《租赁》一书中，系统阐述了租赁市场与金融体系的相互关系。在税收与国际融资租赁领域，许多文献对主要国家的相关税收政策、法律规定以及国际间税收协调等问题进行了全面研究，为跨国融资租赁业务的开展提供了理论支持。此外，随着金融创新的不断推进，金融资产证券化成为西方研究的重点之一，融资租赁金融资产证券化的研究也应运而生，其内容涵盖资产组合、交易结构以及融资租赁公司信用评级等方面，旨在降低租赁风险，提升融资租赁公司的管理能力，促进融资租赁行业的健康发展。

在实践研究方面，国外学者针对融资租赁行业的发展模式、风险管理、市场竞争等问题展开了广泛而深入的探讨。在融资租赁发展模式上，他们详细分析了不同国家和地区的融资租赁市场特点、业务模式以及发展趋势。例如，对美国融资租赁行业的研究发现，其凭借完善的市场体系、丰富的业务创新和多元化的资金来源，在全球融资租赁市场中占据领先地位；而日本融资租赁行业则依托独特的产业背景和政策支持，形成了与本国经济发展相适应的发展模式。在风险管理方面，学者们通过建立各种风险评估模型和控制体系，对融资租赁业务中面临的信用风险、市场风险、操作风险等进行了全面的分析和研究，提出了一系列有效的风险防范和应对措施。在市场竞争方面，研究主要聚焦于融资租赁公司如何在激烈的市场竞争中提升自身竞争力，通过市场定位、产品创新、服务优化等手段，满足客户多样化的需求，扩大市场份额。

国内对融资租赁行业的研究相对较晚，但近年来随着融资租赁行业在我国的快速发展，相关研究也日益增多。在理论研究方面，部分学者从融资租赁的基本概念、特征、分类等基础理论入手，深入探讨融资租赁的经济意义和在我国经济发展中的作用。同时，针对我国中小企业融资难的问题，许多学者认为发展融资租赁业是解决这一问题的重要途径，如陈丽芹等人通过对融资租赁方式与贷款购入设备融资成本现值的比较，分析得出融资租赁在中小企业融资中具有相对优越性。在实践研究方面，国内学者主要围绕我国融资租赁行业的发展现状、存在问题及对策建议展