基于条件Copula模型剖析股票市场间危机传染效应.docx

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2025-07-08 发布于上海
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基于条件Copula模型剖析股票市场间危机传染效应

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化与金融一体化的大趋势下，各国股票市场间的联系日益紧密，联动性显著增强。股票市场作为金融市场的关键构成部分，其稳定与否对国家乃至全球经济的平稳运行有着深远影响。然而，近年来，诸如2008年全球金融危机、欧洲债务危机、中美贸易摩擦以及新冠疫情等重大经济金融事件频发，充分彰显了股票市场间危机传染效应的强大影响力，这一效应已成为学术界与实务界高度关注的重要课题。

股票市场间的危机传染效应，是指当某个国家或地区的股票市场遭遇危机冲击时，这种负面冲击会通过各种复杂的传导机制，迅速蔓延至其他国家或地区的股票