2025年证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库附答案（典型题）.docxVIP

2025年证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库附答案（典型题）

一、单项选择题（每题1分，共20题）

1.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告（）机制，明确不同研究岗位的职责和操作流程。

A.质量控制B.合规审查C.风险评估D.绩效考核

答案：A。依据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告质量控制机制，同时设置合规审查岗位，对证券研究报告进行合规审查。

2.证券分析师在进行上市公司调研时，若拟参与上市公司组织的调研活动，应当提前向（）报备，避免与公司存在利益冲突的调研安排。

A.中国证监会B.证券业协会C.所在机构合规部门D.上市公司董事会

答案：C。根据《证券公司信息隔离墙制度指引》及行业实践，分析师参与上市公司调研需向所在机构合规部门报备，确保调研过程符合信息隔离要求。

3.某证券公司为A公司提供IPO保荐服务，其研究部门在A公司IPO前（）内发布关于A公司的证券研究报告，需遵守静默期规定。

A.10个交易日B.20个交易日C.1个月D.3个月

答案：B。《发布证券研究报告暂行规定》第六条明确，证券公司、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务等影响上市公司证券价格的重大事项的，应当按照规定向中国证监会报告并公告，在公告前不得发布与该事项相关的证券研究报告；上市公司并购重组事项公告后20个交易日内，不得发布对该上市公司证券的市场价格有重大影响的证券研究报告。

4.证券研究报告中引用的外部数据来源，应当优先选择（）。

A.自媒体平台数据B.未经审计的企业内部数据C.政府部门、交易所、行业协会等权威机构发布的数据D.第三方咨询公司未公开的定制数据

答案：C。《发布证券研究报告执业规范》第十四条规定，证券研究报告中引用的信息应当真实、准确、完整，并注明来源，优先选择政府部门、交易所、行业协会等权威机构发布的信息。

5.证券分析师在研究报告中对某行业未来3年增长率进行预测时，若采用历史数据外推法，需特别说明（）。

A.预测的主观假设B.数据的统计口径C.行业政策变化D.以上均需说明

答案：D。根据《发布证券研究报告执业规范》第十五条，证券分析师应当对其采用的关键假设、数据来源和计算方法进行充分披露，确保投资者能够理解研究结论的推导过程。

6.下列关于证券研究报告发布流程的说法，错误的是（）。

A.研究报告需经质量控制部门审核B.合规审查应重点关注利益冲突C.发布后需向证券业协会备案D.研究部门应独立于投资银行部门

答案：C。目前法规未要求研究报告发布后向证券业协会备案，主要监管要求为内部质量控制和合规审查（《发布证券研究报告暂行规定》第十四条）。

7.某分析师在研究报告中使用“强烈推荐”评级，其所在机构需（）。

A.明确“强烈推荐”对应的具体预期收益率区间B.仅在年报中披露评级标准C.由合规部门口头确认即可D.无需额外说明，因行业通用

答案：A。《发布证券研究报告执业规范》第十六条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确证券研究报告的估值方法、假设条件、结论依据等内容，并对证券研究报告的类型、等级划分标准、发布流程等进行详细规定，评级需对应具体量化标准。

8.证券分析师因持有某上市公司股票而需在研究报告中披露时，应说明（）。

A.持有股票的数量B.持有股票的成本价C.持有股票的目的（如长期投资或短期交易）D.以上均需披露

答案：A。《发布证券研究报告暂行规定》第十条要求，发布证券研究报告相关人员的直系亲属与证券研究报告中涉及的证券有利害关系的，应当在证券研究报告中披露；持有股票的数量属于需披露内容，成本价和持有目的无强制要求。

9.下列哪项不属于证券研究报告的“重大事项提示”内容？

A.公司面临的退市风险B.主要原材料价格波动风险C.分析师过往预测准确率D.行业政策调整风险

答案：C。重大事项提示应聚焦影响公司或行业的客观风险因素，分析师过往准确率属于对研究能力的评价，不属于重大事项（《发布证券研究报告执业规范》第十七条）。

10.证券研究报告中使用技术分析方法时，应当（）。

A.仅依赖技术指标结论B.明确技术分析的局限性C.避免与基本面分析结合D.无需说明分析逻辑

答案：B。《发布证券研究报告执业规范》第十八条指出，证券分析师采用技术分析方法的，应当说明技术分析的局限性，避免投资者误解其预测的可靠性。

11.证券公司研究部门与投资银