基于VIX期权定价的参数与非参数方法效能对比及应用分析.docx

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2025-07-12 发布于上海
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基于VIX期权定价的参数与非参数方法效能对比及应用分析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，波动率作为衡量资产价格波动剧烈程度的关键指标，一直备受投资者和研究者的关注。波动率指数（VolatilityIndex，VIX），常被称为“恐慌指数”，由芝加哥期权交易所（CBOE）于1993年推出，通过计算标普500指数期权的隐含波动率，精准反映市场对未来30天波动性的预期。自问世以来，尤其是在2008年全球金融危机期间，VIX指数一度飙升至历史高点，淋漓尽致地展现出市场对极端不确定性和风险的恐慌情绪，其在金融市场中的重要地位也因此进一步稳固，成为投资者、交易员和分