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信用风险模型中违约相关性的深度剖析与实践应用

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场蓬勃发展的当下，金融活动愈发复杂多样，信用风险作为金融市场的固有风险之一，对金融机构的稳健运营起着关键作用。信用风险，即借款人或债务人无法按约履行债务，致使债权人或投资者遭受损失的风险，贯穿于金融交易的各个环节，成为金融机构必须应对的核心挑战。

对于银行、证券公司等金融机构而言，信用风险的有效管理是其立足市场、实现可持续发展的基石。在日常业务中，金融机构需要精准评估借款人的信用状况，以此作为是否发放贷款、进行投资的重要依据。一旦信用风险失控，不仅会导致金融机构资产质量恶化，收益受损，甚至可能引发流动性