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基于收益波动性的中国股票市场有效性研究

摘要

本论文旨在深入研究收益波动性与中国股票市场有效性之间的内在联系。通过运用多种计量经济学模型和统计方法，对中国股票市场的收益数据进行全面分析，揭示收益波动性的特征和规律，进而探讨其对市场有效性的影响。研究发现，中国股票市场收益波动性存在显著的时变特征和集聚效应，且与市场有效性存在复杂的相互关系。基于研究结论，提出了优化市场监管、完善信息披露等提升市场有效性的对策建议，以期为中国股票市场的健康发展提供理论支持和实践参考。

关键词

收益波动性；股票市场有效性；计量分析；市场监管

一、引言

股票市场作为现代金融体系的核心组成部分，其有效性不仅关乎投资者的投