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投资组合选择中贝叶斯方法的多维度比较与前沿洞察

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融领域中，投资组合选择一直是核心议题，它直接关系到投资者财富的增长与风险的把控。1952年，HarryMarkowitz发表的《投资组合选择》开创性地提出了均值-方差模型，标志着现代投资组合理论的开端，该理论认为投资者可通过分散投资不同资产，在风险与收益间寻求最优平衡，为投资决策提供了科学框架，在金融实业界和理论研究领域影响深远，被誉为“引发了华尔街的第一次革命”。

然而传统的投资组合模型存在诸多局限性。一方面，经典模型需要将证券的期望收益率、期望的标准差和证券之间的期望相关系数等作为已知输入