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LIBOR市场模型在金融衍生品定价中的应用与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场中，衍生品作为一类重要的金融工具，发挥着风险管理、价格发现和投机等关键作用。随着金融创新的不断推进，衍生品的种类日益丰富，结构愈发复杂，其定价的准确性和有效性成为金融市场参与者和监管机构关注的焦点。伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）市场模型作为金融工程领域的重要创新成果，在衍生品定价中占据着举足轻重的地位。

LIBOR作为全球最重要的基准利率之一，反映了银行间无担保短期借贷的成本，其波动直接影响着全球金融市场的资金成本和资产价格。基于LIBOR构建的LIBOR市场模型，能够有效地描