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我国可转换债券定价的多维度实证剖析与模型优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

可转换债券，作为一种兼具债券和股票特性的金融衍生品，在全球金融市场中占据着重要地位。其核心特性在于，债券持有人可以在特定条件下将债券转换为发行公司的股票，实现债权与股权的有机结合。这种独特性质使得可转债的定价机制相对复杂，受到市场利率、股票价格、转换条款等多种因素的交互影响。

近年来，我国可转债市场呈现出蓬勃发展的态势。市场规模不断扩张，产品创新层出不穷。据相关数据显示，截至[具体时间]，我国可转债市场的存量规模已达到[X]亿元，较过去[X]年实现了显著增长。越来越多的上市公司选择发行可转债作为重要的