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2025年综合类-财务成本管理-第三节项目特有风险的衡量与处置历年真题摘选带答案(5套单选100题合辑)

2025年综合类-财务成本管理-第三节项目特有风险的衡量与处置历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】在项目特有风险衡量中，若某风险发生的概率为30%，预期损失为50万元，风险发生概率变异系数为0.5，则该风险的期望损失为多少？

【选项】A.15万元B.20万元C.25万元D.30万元

【参考答案】A

【详细解析】期望损失=风险发生概率×预期损失=30%×50万元=15万元。变异系数与期望损失无直接计算关系，选项B、C、D引入无关参数干扰。

【题干2】蒙特卡洛模拟法在衡量项目特有风险时，要求风险变量服从特定分布，下列哪项分布适用于离散型数据？

【选项】A.正态分布B.二项分布C.指数分布D.三角分布

【参考答案】B

【详细解析】二项分布适用于二值（成功/失败）或离散次数（如缺陷数）的建模，而正态分布用于连续数据，三角分布适用于经验不足时的乐观-悲观-最可能估计，指数分布适用于时间间隔数据。

【题干3】项目特有风险处置中，通过合同条款将风险转移给第三方，属于哪种风险应对策略？

【选项】A.风险规避B.风险转移C.风险降低D.风险接受

【参考答案】B

【详细解析】风险转移通过购买保险、外包或合同条款设计将损失转嫁给第三方，与风险规避（停止项目）和风险降低（主动减少损失概率/影响）有本质区别。

【题干4】在风险矩阵中，风险值=风险发生概率×风险影响程度，若某风险发生概率为40%，影响程度为200万元，则风险值为多少？

【选项】A.80万元B.120万元C.160万元D.200万元

【参考答案】A

【详细解析】风险值计算公式为P×I，即40%×200万元=80万元。选项B、C、D分别对应未乘概率（120）、概率×影响平方根（160）等错误公式。

【题干5】实物期权理论中，项目柔性价值体现在哪种期权类型？

【选项】A.看涨期权B.看跌期权C.亚洲期权D.欧式期权

【参考答案】A

【详细解析】实物期权理论中，看涨期权对应扩大生产或增加产能的决策柔性，看跌期权对应缩减规模或提前终止的柔性，亚洲期权为平均价格衍生品，与项目柔性无关。

【题干6】项目特有风险处置中，若风险概率低于5%，通常采取哪种策略？

【选项】A.风险规避B.风险降低C.风险接受D.风险转移

【参考答案】C

【详细解析】根据风险矩阵阈值，5%以下概率通常视为可接受风险，直接纳入项目计划（风险接受）。风险降低适用于5%-25%区间，风险转移适用于25%-50%区间，风险规避适用于50%以上。

【题干7】蒙特卡洛模拟法中，若某风险变量服从对数正态分布，其参数μ和σ分别代表什么？

【选项】A.均值和标准差B.累积概率和变异系数C.对数均值和标准差D.风险值和变异系数

【参考答案】C

【详细解析】对数正态分布参数μ和σ为变量取对数后的均值和标准差，直接对应原始变量的分布形态。选项A混淆了正态分布参数，选项B、D为其他统计指标。

【题干8】项目特有风险敏感性分析中，若某因素变动10%导致NPV变动15%，则该因素的敏感性指数为多少？

【选项】A.1.5B.2C.3D.5

【参考答案】A

【详细解析】敏感性指数=（NPV变动率/因素变动率）=15%/10%=1.5。选项B对应变动率翻倍关系（20%NPV变动），选项C、D为更高倍数关系。

【题干9】在风险调整折现率法中，若某项目风险溢价为8%，基准折现率为10%，则风险调整后折现率为多少？

【选项】A.8%B.10%C.18%D.2%

【参考答案】C

【详细解析】风险调整折现率=基准折现率+风险溢价=10%+8%=18%。选项A、B、D未正确叠加或错误计算。

【题干10】项目特有风险处置中，通过增加安全库存应对供应中断风险，属于哪种措施？

【选项】A.风险规避B.风险降低C.风险转移D.风险接受

【参考答案】B

【详细解析】安全库存属于主动减少风险影响的手段，属于风险降低。风险规避是停止相关业务，风险转移是转嫁损失，风险接受是直接承担。

【题干11】蒙特卡洛模拟中，若某风险变量服从均匀分布（a=100，b=200），则其方差为多少？

【选项】A.50B.100C.150D.200

【参考答案】B

【详细解析】均匀分布方差公式=(b-a)2/12=(20