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南昌期货基础知识培训课件
汇报人：XX
目录
01
期货市场概述
02
期货交易原理
03
期货交易流程
04
风险管理与控制
05
期货市场分析方法
06
期货交易法律法规
期货市场概述
01
期货市场定义
期货合约是标准化的远期合约，规定在未来特定时间以特定价格买卖一定数量的商品或金融资产。
期货合约的本质
期货市场与现货市场紧密相连，期货价格通常反映市场对未来现货价格的预期，对现货市场有指导作用。
期货与现货的关系
期货市场提供价格发现和风险管理两大核心功能，帮助参与者对冲价格波动风险，稳定市场预期。
期货市场的功能
01
02
03
期货市场功能
期货市场通过集中竞价形成未来某一时间点的商品价格，为现货市场提供价格参考。
价格发现机制
期货市场为相关产业提供了融资和投资的平台，促进了资本的有效配置。
资本融通渠道
企业和投资者利用期货合约对冲价格波动风险，保障收益稳定。
风险管理工具
期货与现货区别
期货市场采用标准化合约，可进行24小时连续交易，而现货市场交易时间有限。
交易时间差异
期货价格受多种因素影响，波动性大，现货价格相对稳定，受即时供需影响。
价格波动性
期货合约是标准化的，而现货交易则涉及具体商品的买卖，合约内容多样。
合约标准化
期货交易采用保证金制度，可放大收益与风险，现货交易通常需要全额支付。
保证金制度
期货交易原理
02
期货合约概念
期货合约是标准化的协议，规定了交易商品的种类、数量、质量、交割时间等要素。
标准化合约
期货交易采用保证金制度，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，增加了资金的杠杆效应。
保证金制度
期货合约具有到期日，交易双方必须在合约到期时进行实物交割或现金结算。
到期交割
交易机制介绍
期货交易中，投资者需缴纳一定比例的保证金，以保证合约的履行，降低违约风险。
保证金制度
期货市场允许投资者进行买入开仓和卖出开仓，即可以看涨或看跌市场，实现双向盈利。
双向交易机制
期货交易实行每日无负债结算，即每天交易结束时，根据结算价计算盈亏，调整保证金账户余额。
每日结算制度
价格波动因素
期货价格受市场供求关系影响，如产量减少或需求增加，价格往往会上涨。
供求关系变化
01
02
国家经济政策、利率变动、通货膨胀等宏观经济因素，都会对期货价格产生影响。
宏观经济因素
03
投资者情绪和预期会影响期货市场的价格波动，如恐慌性抛售或乐观预期导致价格上涨。
市场心理
期货交易流程
03
开设交易账户
投资者需选择一家合法的期货公司，考虑其信誉、服务质量和交易系统稳定性。
选择期货公司
01
投资者须提供个人身份证明、银行账户信息等资料，并签署相关期货交易协议。
提交开户资料
02
完成开户流程后，账户需激活，投资者可将资金存入账户，开始期货交易。
账户激活与资金存入
03
交易指令类型
01
市价指令
市价指令允许投资者以当前市场价格立即成交，适用于快速反应市场变化的情况。
02
限价指令
限价指令允许投资者设定一个特定价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才会执行交易。
03
止损指令
止损指令用于限制投资者的潜在损失，当市场价格达到预设的止损点时自动触发平仓。
04
止盈指令
止盈指令帮助投资者锁定利润，当市场价格达到预设的止盈点时自动执行卖出指令。
交割与结算过程
实物交割流程
期货合约到期时，买卖双方通过实物交割完成交易，确保商品按约定时间、地点和质量交付。
01
02
现金结算方式
在某些期货合约中，采用现金结算方式，以结算价与合约价格的差额进行盈亏结算，不涉及实物交换。
03
交割通知与准备
卖方在合约到期前需向交易所提交交割通知，并准备相应的货物或资金，以满足交割要求。
04
交割违约处理
若一方未能履行交割义务，交易所将介入处理违约事宜，可能涉及罚款或强制平仓等措施。
风险管理与控制
04
风险识别与评估
通过分析市场趋势、价格波动等数据，识别可能对期货交易产生影响的市场风险。
市场风险分析
识别和评估因内部流程、人员、系统或外部事件导致的风险，确保操作安全。
操作风险识别
评估交易对手的信用状况，确定其违约可能性，以预防潜在的信用风险。
信用风险评估
风险管理工具
止损指令是期货交易中常用的风险管理工具，通过设定价格自动平仓，限制亏损。
止损指令
企业通过购买与自身风险敞口相反的期货合约，以对冲价格波动带来的风险。
期货合约对冲
期权提供给交易者选择权而非义务，通过购买看涨或看跌期权来管理价格风险。
期权策略
风险控制策略
使用对冲工具
设置止损点
01
03
利用期货合约进行对冲，可以锁定成本或价格，减少价格波动对投资组合的影响。
在期货交易中，设置止损点是控制风险的重要策略，可以防止因市场波动导致的巨额损失。
02
通过在不同品种或市场分散投资，可以降低单一投
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