风险值与市场风险.pptx

风险值与市场风险;目录;市场风险(MarketRisk);衡量风险工具;敏感度;汇率敏感性分析

-某寿险公司年报;标准差;标准差缺点;风险值;魏德史东(D.Wetherstone)的415报告;VaR特征;风险值定义;常态分配假设;风险值;市场风险之衡量

-某寿险公司年报;对VaR的批评;华尔街的物理学;曼德布洛特(BenoitMandelbrot,1924-2010)

碎形理论-海岸线悖论，巴瑞图法则

棉花价格的变化服从莱维稳定分布（α=1.7），且尾端肥大。

几乎所有的金融资产价格的α值都小于2;莱维稳定分布（Levy-stabledistribution;VaR的限制;