2024年证券交易-重点.pdfVIP

第一章证券交易概述

第一节证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则2、金融期货交易，是指以金融期货合约［由交易双方订立的、

（-）证券交易的概念及其特征约定在将来某日期按成交时约定的价格交割肯定数量的某种特定

证券於用来证明证券持人权取得相应权益的凭证。证券交金融工具的标准换协议］为对象进行的流通转让活动。

易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的特征表金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货三种类型。

现在证券的流淌性、收益性和风险性，三者是相互联系的。3、金融期权交易，是指以金融期权合约合［约买方向卖方支付

（-）我国证券交易市场发展历程肯定费用，在约定H期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某

新中国证券交易市场的建立始于1986年种金融工具的权利的契约］为对象进行的流通转让活动。

1990.：2.!9上交所1991.7.3深交所依据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类

19991.1《证券法》正式起先实施，标记者维系证券交易市场期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

运作的法规体系趋向完善。2024年10月修订4、可转换债券交易。

2024年4月底，起先启动股权分置改革试点工作，这是一项可转换债券具有债权和期权的双市特性。一方面，在发行时是

完善证券育场基础制度和运行机制的改革。一种债券，债券持有者拥有债权，持有期间可以获得利息，假如持

（三）证券交易的原则有债券至期满还可以收回本金；另一方面，可转换债券也可在规定

证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。为保障证券的转换期间内选择有利时机，要求发行公司按规定的价格和比例，

交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必需遵循将可转换债券转换为股票。持有者还可以选择在证券交易市场上将

“公允、公开、公正”三个原则。其抛售来实现收。

公开点则：A证券交易是种面对社会的公开的交易活动，其

三、证券交易的方式

核心要求是实现市场信息的公开化。国际上，1934美国《证券交依据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式

易法》有现货交易、远期交易和期货交易。

公允原则：指参与交易的各方应当获得同等的机会。（-）现货交易

公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正“一手交钱、一手交货”