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基于企业资源理论的自创商誉计量：理论、困境与突破

一、引言

1.1研究背景与动因

在当今竞争激烈且复杂多变的商业环境中，企业的生存与发展面临着前所未有的挑战与机遇。企业资源理论作为战略管理领域的重要理论，为企业剖析自身竞争优势的来源提供了全新视角。该理论着重强调企业独特资源与能力的关键作用，认为这些要素是企业获取持续竞争优势并实现长远发展的核心所在。与此同时，商誉作为企业的一项特殊且重要的经济资源，对企业的现实收益和未来发展均有着深远影响。

自20世纪20年代商誉进入会计理论与实务研究领域以来，便一直是会计理论研究的难题与争论焦点。随着知识经济和信息时代的来临，商誉在企业资产总额中所占比重日益增大。企业间并购浪潮的涌现，使得巨额的外购商誉频繁出现，而外购商誉追根溯源是企业内部自身积累的自创商誉。自创商誉是企业在长期生产经营过程中逐渐形成的，它蕴含着企业的品牌价值、客户关系、企业文化、管理团队等诸多无形因素，这些因素相互交织、协同作用，共同构成了企业独特的竞争优势，能够为企业带来超额经济利益。

然而，由于自创商誉具有依附性、整体性、风险性等特性，其价值的确切计量难度较大，这对现代会计理论和实务提出了严峻挑战。目前，会计界对于自创商誉的计量尚未形成统一且完善的方法，传统的计量方法在面对自创商誉的复杂性和动态变化时，往往难以准确反映其真实价值。在企业资源理论的框架下，深入探讨自创商誉的计量问题，不仅有助于从理论层面进一步揭示自创商誉的本质和价值创造机制，完善会计理论体系；在实践中，准确计量自创商誉也能为企业管理者的决策提供更具相关性和可靠性的信息，帮助其更好地了解企业的真实价值和竞争优势，制定科学合理的战略规划；对于投资者等外部利益相关者而言，可靠的自创商誉计量信息能够使其更准确地评估企业的投资价值和潜在风险，做出明智的投资决策。因此，基于企业资源理论研究自创商誉的计量问题具有重要的理论和现实意义。

1.2研究价值与实践意义

从理论层面而言，本研究对会计理论体系的完善具有重要价值。企业资源理论为自创商誉的研究提供了全新的分析框架，打破了传统会计研究仅从会计核算角度看待自创商誉的局限。通过深入剖析自创商誉在企业资源体系中的地位和作用，有助于进一步揭示自创商誉的经济实质，完善对商誉本质的理论认知。传统会计理论中，自创商誉的确认和计量缺乏统一且科学的标准，导致其在财务报表中无法得到准确反映。基于企业资源理论，探讨自创商誉的计量方法，能够为会计理论中关于无形资产计量的部分提供新的思路和方法，弥补传统会计理论在处理自创商誉问题上的不足，推动会计理论向更加科学、完善的方向发展。例如，传统计量方法往往难以准确反映自创商誉随企业经营状况和市场环境变化而产生的动态价值变化，而基于企业资源理论的研究或许能引入更具动态性和适应性的计量模型，提升会计信息的相关性和可靠性。

从实践意义来看，准确计量自创商誉对企业的运营管理和决策制定具有重要的指导作用。对于企业管理者而言，自创商誉是企业长期积累的重要财富，代表着企业的综合实力和竞争优势。通过科学合理的计量方法确定自创商誉的价值，管理者能够更加全面、准确地了解企业的真实价值和资产状况，避免因忽视自创商誉而导致对企业价值的低估。这有助于管理者在制定战略规划、投资决策、融资计划等方面做出更明智的选择。在战略规划方面，若企业清楚自身拥有较高价值的自创商誉，可能会加大在品牌建设、客户关系维护等有助于进一步提升自创商誉的领域的投入；在投资决策时，可依据自创商誉的价值评估投资项目对企业整体价值的影响，判断投资的可行性和收益预期。

在企业并购活动中，自创商誉的准确计量也至关重要。并购过程中，对目标企业价值的评估直接影响并购决策和并购价格的确定。目前，并购中往往侧重于对可辨认净资产的评估，而忽视自创商誉的价值，这可能导致对目标企业价值的评估不准确，进而影响并购的成败和后续整合。准确计量自创商誉能够使并购方更全面地评估目标企业的真实价值，合理确定并购价格，降低并购风险，提高并购的成功率和效益。对于投资者、债权人等外部利益相关者来说，自创商誉的计量信息能够帮助他们更准确地评估企业的投资价值、偿债能力和潜在风险，从而做出合理的投资和信贷决策，保护自身利益。

1.3研究设计与方法

本研究综合运用多种研究方法，以确保研究的全面性、深入性与科学性。

文献研究法是本研究的重要基础。通过广泛查阅国内外相关的学术期刊论文、学位论文、研究报告、专业书籍以及会计准则等文献资料，对企业资源理论和自创商誉的相关研究成果进行系统梳理与深入分析。在梳理企业资源理论时，全面回顾该理论从诞生到发展的各个阶段，了解不同学者对资源、能力与企业竞争优势关系的观点，明确企业资源理论的核心内涵与发展脉络。对于自创商誉的研究，从其定义、性质、确认