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金融会计会计研究

利率市场化与银行贷款定价优化路径

区孟陶然北京银行总行财务会计部

利率定价是影响银行贷款业务利润的一个重要因素。尤其是在利率市场化背景下，利率定价对银行

贷款利润的影响进一步加大。利率市场化是金融体制改革中的重要一环，也是市场经济发展的必然

趋势。现阶段，我国已经完成了贷款利率和存款利率的市场化，有效提高了金融资源配置效率。然而，

利率市场化的持续推进，对商业银行传统的依赖存贷款利差盈利模式造成较大冲击，使银行在利率

市场化改革后普遍面临利差收窄、净利息收入减少的挑战。因此，本文在总结和分析银行贷款定价

的方法模型及审批模式的基础上，指出我国利率市场化推进过程中银行贷款定价管理面临的挑战，

并提出在利率市场化背景下银行贷款定价管理的优化策略。

382025.03总第376期

会计研究金融会计

随着利率市场化的深入推进，银行贷款定价管式中，R表示贷款利率；C表示贷款成本率；

理面临新的挑战和机遇。当前银行定价管理仍存在P表示预期利润率。

一定问题，制约了银行贷款业务的健康发展。因此，价格领导定价法

探讨在利率市场化背景下，如何通过优化银行贷款价格领导定价法是一种基于市场需求和竞争情

定价管理，以提高银行的盈利能力和竞争力，对于况，由银行根据自身定价策略和市场地位来确定贷

实现银行的可持续发展具有重要意义。款利率的方法。这种定价方法强调银行在市场中的

价格领导地位，通过制定相对较高或较低的贷款利

银行贷款定价的方法模型

率来引导市场价格走势，实现市场份额的稳定或增

国内外学者对商业银行贷款定价的方法论研长。价格领导定价法的优点：一方面，方法简单、

究由来已久，且已经建立了较为成熟的定价模型。容易实施，能直接在可参考的基准利率上进行加减

贷款定价模型与外界的经济金融环境密切相关，不点？；另一方面，其能够根据市场情况灵活调整贷款

同的定价模型也都存在各自的优缺点，定价模型主利率，实现市场份额和盈利的最大化。缺点主要是

要包括以下几种。忽视了定价与盈利之间的关系，加减点存在“拍脑

成本加成定价法袋”的情况，缺少必要的数据支撑。价格领导定价

成本加成定价法的核心思想是贷款利率的定价法公式为：

应覆盖各项成本并满足预期的目标利润，涉及的要R=B±nxBP(2)

素包括资金成本、运营成本、风险成本、目标利润式中，R表示贷款利率；B表示参考的基准利

率等1。该方法的优点在于既可以清晰地分析贷款利率；n表示大于或等于O的整数；BP表示基点。

率的成本构成，又可以确保实现既定的利润目标。RAROC定价法

但该方法对内部成本的核算要求较高，且仅从银行RAROC（风险调整资本回报率）定价法的核

自身的角度出发，忽略了市场竞争和客户需求等外心思想是将收益与风险、资本占用相匹配3，即通过

部因素的影响。同时，该方法也没有考虑客户在其设定满足相应的RAROC要求，倒算出需达到的贷

他业务上对银行的贡献，易出现客户流失的风险。款定价水平。该方法的优点是充分考虑了风险及资

成本加成定价法公式为：本占用对价格的影响，