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金融模型计算试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种模型常用于股票估值？（）

A.CAPM模型B.二叉树模型C.布莱克-斯科尔斯模型D.戈登增长模型

答案：D

解析：戈登增长模型是用来对股票进行估值的，通过计算未来股息的现值来确定股票价值。CAPM模型主要用于计算资产预期收益率；二叉树模型用于期权定价；布莱克-斯科尔斯模型也是期权定价模型。

2.计算债券久期时，不需要以下哪个数据？（）

A.债券价格B.票面利率C.市场利率D.债券面值

答案：C

解析：债券久期计算涉及债券各期现金流（与票面利率、债券面值有关）和债券价格，市场利率不是计算久期的直接数据。

3.CAPM模型中的β系数衡量的是（）

A.公司特有风险B.市场风险C.违约风险D.流动性风险

答案：B

解析：β系数衡量的是一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性，即市场风险。

4.已知某股票的预期股息为2元，股息增长率为3%，市场必要收益率为8%，则该股票的理论价格是（）

A.40元B.41.2元C.30元D.25元

答案：A

解析：根据戈登增长模型，股票理论价格=预期股息/（必要收益率-股息增长率）=2/（8%-3%）=40元。

5.