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AI沉思录(一)：从智驾看AIAgent落地范式

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AI沉思录(一)：从智驾看AIAgent落地范式

前言：三大非共识观点

2022年11月30日ChatGPT问世至今已有两年半的时间，当前时点已经逐步到达AI应用商业化落地拐点，我们归纳目前对行业的三大非共识观点：（1）本轮技术周期下，真正的产品化从2024年9月OpenAI发布o1-preview推理模型开始。技术面来看，大模型开始能够实现对工作流步骤的反复思考、拆解、理解、推理，模型性能支撑Agent产品化探索落地的开始；商业模式来看，过往已有copilot模式商业化表现不及预期，亟需Agent模式落地。（2）当前模型能力已经使产品具备商业化能力，产品商业化落地速度的取决于产品思路和投入；（3）AI货币化的核心由其对人力的替代程度决定，货币化需要等待奇点爆发，并非一蹴而就。作为生产力变革，AI产业从供给端先发生变化，并且每一轮奇点爆发，格局、商业模式都会面临重塑，我们进一步对其路径进行推理演绎。

鉴往知来：从智驾落地范式展望AlAgent进阶之路

作为目前发展最为成熟的AI垂类应用之一，智能驾驶行业发展历程对AIAgent落地范式具有较强参考意义。随着AI供给的不断增强，智驾逐渐从单点落地→端到端辅助驾驶→Robotaxi替代人工，未来AlAgent落地核心也是从单点走向全局赋能。分阶段看，（1）智驾上半场：L1~L2阶段，产品从易用到好用，逐渐建立粘性，后随着技术突破进入端到端时代，行业商业模式与格局重构，算法、算力、数据构成智能驾驶产业迭代的关键要素，成为头部智驾车企的核心竞争力。（2）智驾下半场：无人驾驶阶段，跨过替代临界点有望迎来模式裂变展望智驾下半场，产业将从辅助驾驶走向无人驾驶，或将迎来“技术成熟-规模经济-模式裂变”的三重跃迁。当前时点，Robotaxi传统技术方案已基本定型，行业发展迈向2.0阶段，2025年有望完成商业闭环。

趋势掘金：如何把握AlAgent落地过程中投资机遇?

本轮技术周期推动下，2025年下半年AI应用有望迎来商业化拐点，主因：（1）海内外应用渗透率指标向好；（2）产品路径逐步清晰，海外云厂商营收增速均已显现；国内厂商在今年年初DeepSeekR1发布且开源后，模型使用成本明显下降，带动国内产品真正向细节打磨和探索，产品逐步发布进入推广期。以分阶段的投资视角来看，（1）阶段一，仍处于渗透率持续提升的初期阶段，关注数据、推理云/芯片和算力优化加速方向的“铲子股”以及具有明确产品思路+能够保障投入的玩家；（2）阶段二，寻找率先兑现ROI或实现流程替代方向的玩家，目前来看，创作、客服、电商、招聘、税务、多模态、司法等场景有望率先落地。（3）阶段三，具备流量入口与垂类Agent/工具优势的公司有望率先建立护城河。

风险提示

1、AI商业化落地不及预期风险；

2、行业竞争加剧风险；

3、政策变化风险；

4、地缘政治风险。

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资料来源：Wind

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目录

前言：三大非共识观点 6

观点一：本技术周期下真正的产品化从2024年Q3开始 6

观点二：当前模型能力已经可使产品具备商业化能力，商业化速度取决于产品思路和投入