关税博弈，中企出海越南暗藏哪些黄金赛道？.pdfVIP

摘要

2025年特朗普政府宣布对等关税，谈判要求重点之一是供应链“去中国化”，

越南很可能以“限制中国转口”换取美国关税让步，客观上促使中国外向型企业

加速制造环节的产能出海。越南凭借劳动力成本优势、17项自由贸易协定覆盖全

球70%GDP经济体的自由贸易红利，成为中国企业布局东南亚及欧美市场的优先选

择之一。

越南2024年出口占全球比重达1.66%，全球排名第21位。贸易伙伴高度集中

于美国、东亚、欧洲和东南亚，中国是越南第一大贸易伙伴，美国是越南第二大贸

易伙伴。越南的电子电器、鞋靴服装、木材、橡胶和钢铁等产品在全球供应链中的

重要性持续提升。

2017-2023年，越南较强及极强比较优势产品从52种增至62种，其中极强优

势产品达30种，包括通讯设备、服装、鞋靴、家具等。在美国市场上，越南出口

电子和电器产品、家具和杂项制品增长最快，同期欧盟市场上越南出口办公机器、

钢铁和杂项制品等需求量大且增速较高。另外部分按原材料划分制成品，部分机械

设备也保持25%以上的年均增速。

建议政府加强原产地规则培训、自由贸易协定、贸易投资规则咨询等公共服务，

助力企业实现对外贸易和产能出海的稳定可持续发展，同时也兼顾供应链安全提

前进行监测和储备工作。中国企业在越南布局可以优先考虑的行业包括钢铁，办公

机器和自动数据处理机，电信和录音设备，橡胶轮胎、木制品和家具，金属制品，

蒸汽锅炉及附属设备，电力机械及零部件，摩托车，纺织服装及配件，旅游用品箱

包，塑料制品，玩具及运动用品等。借道越南拓展欧美市场，针对美国聚焦电子电

器、家具和杂项制品，针对欧盟聚焦钢铁、办公设备、服装及杂项制品。

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北大汇丰智库国际组（撰稿人：蔡荣）

成稿时间：2025年7月1日|总第138期|2024-2025学年第38期

联系人：程云（0755chengyun@phbs.pku.edu.cn）

专题报告系列

越南的对外贸易增长表现亮眼，尤其是2018年中美贸易摩擦以来，成为跨国

公司全球供应链的重要布局选择之一，贸易和投资迎来新一轮快速增长。2025年

特朗普政府的对等关税，给全球贸易带来新的冲击，越南是积极与美国开展贸易谈

判的前几位国家之一。

越南与中国接壤，劳动力成本具有一定优势，而且越南积极参与区域经济合作，

已签署17项自由贸易协定，覆盖占全球70%GDP的经济体，成为中国企业出海进

一步拓展欧美和东南亚市场的热门选择之一。

本报告通过越南对外贸易的比较优势演变、美国与欧盟市场的优势产品和潜

力产品类别特征进行深度分析，挖掘越南在美国和欧盟市场的优势产品和高速增

长产品，揭示中国与越南展开贸易投资合作的机遇和挑战，为中国企业开展对外贸

易和出海投资提供指引和建议。

一、特朗普关税客观上加速推动中企出海越南

2018年以来全球贸易摩擦持续增加，新冠疫情、地缘政治和航运中断等种种

事件冲击不断，以及部分国家选择越来越多的使用产业政策以达成国家安全、气候

变化、供应链弹性和战略竞争力等目标，对于国际贸易和经济活动带来日益复杂的

不确定性。中国作为全球第一大商品出口国，毫无疑问面临着巨大的挑战。

2025年特朗普政府在“解放日”宣布对等关税，从目前的现实情况观察，在

较短时间内与较多国家开展重大关税谈判并取得实质性进展，难度系数相当高，因

而关税谈判很可能演变为持续不断的磋商甚至曲折反复。美国作为全球第一大商

品进口国将全球贸易带入前所未有的动荡局面，进一步推升对包括汽车、电子等重

要行业在内的供应链风险的关注和担忧，而且显著提升跨国公司对生产布局和供

应链节点选择的安全和审慎考虑。

4月初，美国总统特朗普第一次宣布对部分国家和地区加征对等关税，其中对

越南进口商品加征了46%的关税，比当时宣布对中国加征的34%关税还要高。在特

朗普宣布46%关税后24小时内，越南领导人就提出启动零关税协议谈判。紧接着

美国宣布暂停对越南货品46%关税90日，并同意与越南展开谈判。5月7日越美

关于对等关税的首次谈判达成了“积极的初步成果”，包括重点明确商品原产地计

算机制、防止非法转运，以确保“越南制造”的产