随机波动模型参数估计方法：比较与洞察.docx

随机波动模型参数估计方法：比较与洞察

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化和金融市场不断创新发展的大背景下，金融市场的复杂性与不确定性与日俱增，金融市场风险的研究成为金融领域的核心议题之一。金融市场风险不仅关乎投资者的资产安全与收益，更对金融机构的稳健运营、金融市场的稳定秩序以及宏观经济的健康发展有着深远影响。例如，2008年的全球金融危机，由美国次贷危机引发，迅速蔓延至全球金融市场，导致众多金融机构破产倒闭，股市暴跌，大量投资者资产严重缩水，实体经济也遭受重创，充分凸显了金融市场风险的巨大破坏力和广泛影响力。

金融市场风险主要源于金融资产价格的波动，这种波动具有时变性、聚集