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利率市场化浪潮下中小商业银行利率风险的挑战与破局

一、引言

1.1研究背景与意义

利率市场化是当今全球金融发展的重要趋势，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，涵盖利率决定、传导、结构和管理等多方面。其概念最早由经济学家麦金农和爱德华?肖于20世纪60年代末和70年代初提出。在利率市场化的进程中，金融机构被赋予了利率决策权，它们可依据自身资金状况和市场趋势自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的体系。

在我国，利率市场化改革自上世纪90年代启动，历经多年稳步推进，已取得显著成果。1996年，中国人民银行放开银行间同业拆借利率，拉开了我国利率市场化改革的序幕；随后，债券市场利率也逐步实现市场化。2013年7月20日，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制；2015年10月24日，决定不再对商业银行和农村合作金融机构等设置存款利率浮动上限，这标志着我国利率市场化改革取得了重大突破，金融市场在利率形成中发挥着越来越关键的作用。

中小商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，在支持地方经济发展、服务中小企业和居民等方面发挥着不可替代的作用。根据定义，中小商业银行是指除工、农、中、建、交行五大商业银行以外的全国性商业银行、区域性股份制商业银行与城市商业银行（含城市信用社和农村信用社）。它们以灵活的市场灵敏度和较高的金融服务效率，有力地支持了大量中小企业和民营经济的发展，促进了经济增长；同时，通过金融制度的变革与创新，推动了我国金融业的市场化进程。例如，许多城市商业银行专注于服务本地中小企业，为其提供量身定制的金融服务，解决了中小企业融资难的问题，助力地方经济的繁荣发展。

然而，随着利率市场化的深入推进，中小商业银行面临着前所未有的利率风险挑战。在利率管制时期，银行利率风险较小，商业银行长期缺乏利率风险管理的动力与能力。但利率市场化后，利率波动的频率和幅度显著加大，利率风险凸显。一方面，存款利率在短期内明显上升，增加了银行的经营成本；另一方面，贷款利率即便增长，其增幅也难以高于存款利率，导致银行存贷款利差收窄，降低了利差收益。此外，商业银行运用利率工具开展竞争，进一步加剧了行业竞争程度，增加了经营成本，降低了利差收益。如果中小商业银行不能有效应对这些挑战，加强利率风险管理，其盈利能力和可持续发展能力将受到严重影响。

因此，深入研究利率市场化背景下中小商业银行的利率风险，具有重要的现实意义。通过对中小商业银行利率风险的研究，有助于其准确识别、评估和有效管理利率风险，提升风险管理水平，增强自身的抗风险能力和市场竞争力，从而在激烈的市场竞争中稳健发展。同时，对于维护我国金融体系的稳定，促进金融市场的健康发展也具有积极的推动作用。

1.2研究方法与创新点

本研究综合运用多种研究方法，从多维度深入剖析利率市场化背景下中小商业银行的利率风险，旨在为中小商业银行的风险管理提供科学、全面且具有创新性的理论支持与实践指导。

在研究过程中，首先采用文献研究法，通过全面梳理国内外相关文献，对利率市场化、中小商业银行以及利率风险等相关理论进行系统阐述。例如，查阅大量关于利率市场化改革历程的文献，清晰呈现我国利率市场化从1996年放开银行间同业拆借利率到2015年全面放开存款利率浮动上限的逐步推进过程；对中小商业银行的定义、作用及发展现状的文献进行归纳总结，明确其在我国金融体系中的重要地位；深入研究利率风险的各类理论，如巴塞尔银行监管委员会对利率风险分类的理论，为后续研究奠定坚实的理论基础。

案例分析法也是本研究的重要方法之一。选取具有代表性的中小商业银行作为案例研究对象，深入剖析其在利率市场化背景下所面临的利率风险。以某城市商业银行为例，详细分析其在利率市场化进程中，存款利率上升导致经营成本增加，贷款利率增长受限致使存贷利差收窄，进而影响盈利能力的实际情况；同时，研究该银行在应对利率风险时所采取的策略，如推出特色金融产品、加强客户关系管理等，以及这些策略的实施效果，通过实际案例为中小商业银行应对利率风险提供经验借鉴。

本研究还运用定量与定性相结合的分析方法。在定量分析方面，收集整理中小商业银行的资产负债数据、利率数据以及财务报表数据等，运用统计分析方法和金融计量模型，对利率风险进行量化评估。例如，通过计算利率敏感性缺口，衡量银行资产和负债对利率变动的敏感程度，分析利率波动对银行净利息收入的影响；运用久期模型，评估利率变动对银行资产和负债市场价值的影响程度。在定性分析方面，结合宏观经济形势、政策环境以及市场竞争状况等因素，对利率风险的成因、影响和应对策略进行深入分析。如分析宏观经济政策调整对利率走势的影响，探讨市场竞争加剧对