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科创板知识专题培训课件

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目录

01

科创板概述

02

科创板上市条件

03

科创板交易规则

04

科创板投资策略

05

科创板与注册制

06

科创板案例分析

科创板概述

01

科创板的定义

服务国家战略科创企业

服务科创企业

独立于主板新设板块

科创板简介

科创板的定位

01

服务科创企业

服务于国家战略，突破关键核心技术的高科技企业

02

支持重点行业

重点支持新一代信息技术、高端装备等高新技术产业

科创板的设立背景

经济转型需求

经济转向高质量，科创企业融资难。

完善资本市场

健全多层次体系，提升服务实体经济能力。

科创板上市条件

02

发行人条件

发行人需持续经营满3年，具备健全组织机构。

持续经营时间

需满足一定的市值及财务指标，如预计市值、净利润等。

财务指标要求

股权结构要求

01

股权清晰稳定

要求股权结构清晰无纠纷，控股股东和实际控制人明确。

02

持股比例规定

控股股东持股比例不低于30%，创业者及核心团队持股有明确要求。

财务与业务标准

股本与流动性

发行后股本≥3000万，公开发行占比有要求

市值与财务指标

需满足五套市值及财务指标之一

科创板交易规则

03

交易机制特点

单笔申报调整

限价不小于200股，市价同

涨跌幅放宽

前5日无限制，后20%限制

盘后固定交易

收盘后按时间优先撮合

价格波动限制

新股上市前5日，股价不设涨跌幅限制。

前5日无限制

第6个交易日起，涨跌幅限制为20%。

之后20%限制

风险控制措施

加强政策研究，提高企业对政策变化的适应能力。

政策适应性

优化融资结构，降低财务风险，确保资金链稳定。

财务稳健性

科创板投资策略

04

投资者适当性管理

01

资产经验要求

投资者需满足资产及投资经验要求。

02

风险承受能力评估

投资者需接受风险承受能力评估，确保与产品风险等级匹配。

长期投资价值分析

分析科创板企业成长潜力，选择具有长期增长潜力的企业进行投资。

企业成长潜力

01

02

关注科创板所在行业的发展趋势，选择符合未来发展方向的行业进行布局。

行业发展趋势

03

评估政府对科创板的政策扶持力度，政策红利有助于提升长期投资价值。

政策扶持力度

风险分散与管理

定期评估投资组合，调整策略，以应对市场变化。

定期评估

通过投资多只科创板股票，降低单一股票带来的风险。

多股投资

科创板与注册制

05

注册制的基本原则

市场导向原则

强化市场约束，新股发行价格、规模等通过市场化方式决定。

法治导向原则

依法治市，强化信息披露监管，确保信息真实、准确、完整。

注册制下的信息披露

披露核心要求

真实准确完整

投资者需求导向

构建以投资者为导向的制度

注册制与核准制对比

注册制重信息披露，核准制审实质条件。

审核流程差异

01

注册制市场主导，核准制政府审核。

政府角色不同

02

科创板案例分析

06

成功上市案例

新冠疫情下凭核酸检测产品成功上市，募资额大幅增长。

之江生物上市

自主研发产品获美国FDA认证，打破国际巨头垄断，成功出海。

联影医疗出海

上市过程中的挑战

科创板IPO面临资产溯源复杂，需解决股权穿透、利益输送等问题。

01

资产溯源难题

上市过程中需进行严格的合规性核查，确保控制权穿透、资产获取程序合规。

02

合规性核查严格

案例对投资者的启示

01

风险识别能力

通过分析案例，提升投资者对科创板企业风险的识别与评估能力。

02

理性投资意识

强调长期投资与理性决策，避免盲目跟风，培养稳健的投资心态。

谢谢

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