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外汇衍生品题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.外汇远期合约的交割日期是（）

A.合约签订日

B.未来某一确定日期

C.任意日期

D.以上都不对

答案：B

解析：外汇远期合约是交易双方约定在未来某一特定日期，按照约定的汇率交割一定金额外汇的合约，所以交割日期是未来某一确定日期。

2.以下哪种外汇衍生品可以用来防范汇率波动风险（）

A.外汇期货

B.外汇期权

C.外汇远期

D.以上都是

答案：D

解析：外汇期货、外汇期权、外汇远期都可以通过锁定汇率等方式来防范汇率波动风险，它们是常见的外汇衍生品风险管理工具。

3.外汇期权的买方（）

A.有义务执行期权

B.有权利执行期权

C.必须交割

D.以上都不对

答案：B

解析：外汇期权买方支付期权费获得权利，可以选择在规定时间内按约定汇率执行或不执行期权，而不是有义务执行，也不是必须交割。

4.外汇掉期交易涉及（）

A.一笔即期交易和一笔远期交易

B.两笔即期交易

C.两笔远期交易

D.以上都不对

答案：A

解析：外汇掉期交易是指在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买进同一货币的远期外汇，所以涉及一笔即期交易和一笔远期交易。

5.外汇期货合约的标准化不包括（）

A.交易金额

B.交割日期

C.交易对手

D.合约月份

答案：C

解析：外汇期货合约标准化包括交易金额、交割日期、合约月份等，交易对手是不固定标准化的，由市场自由匹配。

6.欧式外汇期权只能在（）行权。

A.到期日

B.到期日前任何一天

C.合约签订日

D.以上都不对

答案：A

解析：欧式外汇期权的特点就是只能在到期日行权，美式期权可以在到期日前任何一天行权。

7.外汇远期汇率与即期汇率的差价反映了（）

A.利率差异

B.通货膨胀差异

C.市场预期

D.以上都是

答案：D

解析：外汇远期汇率与即期汇率的差价受多种因素影响，利率差异、通货膨胀差异会导致资金流动进而影响汇率差价，同时市场预期也会反映在差价中。

8.外汇期权的卖方（）

A.有权利执行期权

B.有义务执行期权

C.获得期权费

D.以上都不对

答案：C

解析：外汇期权卖方收取买方支付的期权费，当买方行权时卖方有义务按约定条件履行合约，卖方本身没有权利执行期权。

9.外汇掉期交易中，近端汇率与远端汇率的关系通常取决于（）

A.利率水平

B.汇率波动

C.市场供求

D.以上都不对

答案：A

解析：外汇掉期交易中近端汇率与远端汇率的关系通常取决于利率水平，利率差异会影响资金在不同期限的配置，进而影响汇率差价。

10.外汇期货交易的保证金制度是为了（）

A.增加收益

B.控制风险

C.提高流动性

D.以上都不对

答案：B

解析：保证金制度要求交易者缴纳一定比例保证金，当市场不利变动时可以用保证金弥补亏损，从而控制交易风险。

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.外汇衍生品的特点包括（）

A.杠杆性

B.风险性

C.灵活性

D.标准化

答案：ABC

解析：外汇衍生品具有杠杆性，以少量资金控制较大交易规模；有风险性，收益波动大；具有灵活性，可以根据不同需求设计合约。标准化不是其特点，外汇远期合约等就不具有标准化特征。

2.外汇期货的功能有（）

A.套期保值

B.价格发现

C.投机

D.套利

答案：ABCD

解析：外汇期货可以用于套期保值，锁定汇率防范风险；能通过交易形成价格，实现价格发现功能；投资者可利用价格波动投机获利；还能进行套利操作获取无风险收益。

3.外汇期权的分类包括（）

A.欧式期权

B.美式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

答案：ABCD

解析：按行权时间分为欧式期权和美式期权；按期权买方权利性质分为看涨期权（预期汇率上升时买入）和看跌期权（预期汇率下降时买入）。

4.外汇掉期交易的作用有（）

A.调整资金期限结构

B.防范汇率风险

C.降低交易成本

D.增加收益

答案：AB

解析：外汇掉期交易可以通过不同期限外汇买卖调整资金期限结构；同时也能利用不同汇率组合防范汇率风险。它主要不是为了降低交易成本和增加收益，而是用于资金管理和风险防范。

5.影响外汇远期汇率的因素有（）

A.即期汇率

B.利率差异

C.市场预期

D.通货膨胀

答案：ABCD

解析：即期汇率是远期汇率的基础；利率差异会导致资金流动影响汇率；市场预期会反映在远期汇率定价中；通货膨胀差异也会影响货币价值进而影响远期汇率。

6.外汇期货交易与外汇远期交易的区别在于（）

A.交易场所不同

B.合约标准化程度不同

C.交易风险不同

D.信用风险不同

答案