2025年证券资格考试《投资银行业务》知识点试题及答案.docxVIP

2025年证券资格考试《投资银行业务》知识点试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构持续督导期的说法中，正确的是（）。

A.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

B.上市公司发行新股的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

C.上市公司发行可转换公司债券的，持续督导期自证券上市之日起不少于2个完整会计年度

D.创业板上市公司并购重组配套融资的，持续督导期与重大资产重组的持续督导期分开计算

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度（A错误）；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度（B正确，C错误）；创业板、科创板上市公司并购重组配套融资的，持续督导期与重大资产重组的持续督导期合并计算（D错误）。

2.某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为5名特定投资者，其中1名为控股股东关联方，其余4名为外部机构投资者。根据《上市公司证券发行注册管理办法》，下列关于定价基准日的说法中，正确的是（）。

A.定价基准日必须为发行期首日

B.控股股东关联方的认购价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%

C.外部机构投资者的认购价格可协商确定，无最低限制

D.若定价基准日选择董事会决议公告日，则所有发行对象的锁定期均为18个月

答案：B

解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》第四十五条，上市公司非公开发行股票的定价基准日可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日或发行期首日（A错误）；发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%（B正确，C错误）；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份锁定期为18个月，其他发行对象锁定期为6个月（D错误）。

3.下列关于上市公司重大资产重组中“控制权变更”认定的表述，符合《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。

A.上市公司向收购人购买资产后，收购人及其关联人能够对上市公司实施重大影响，但未取得实际控制权的，不视为控制权变更

B.上市公司原控股股东转让部分股份后，持股比例降至25%，新股东持股28%且可实际支配公司股份表决权超过30%，视为控制权变更

C.上市公司实际控制人通过间接方式转让控制权，导致上市公司第一大股东发生变化但实际控制人未变更的，视为控制权变更

D.上市公司发行股份购买资产后，新进入的股东持股比例为20%，原控股股东持股比例为35%且仍为第一大股东，视为控制权变更

答案：B

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条，控制权变更的认定标准为：上市公司自控制权发生变更之日起36个月内，向收购人购买资产，导致上市公司发生根本变化的情形。其中，“控制权变更”指收购人取得上市公司的实际控制权（如可实际支配公司股份表决权超过30%）（B正确）。A选项中若收购人能实施重大影响但未取得实际控制，不构成控制权变更；C选项中实际控制人未变更，不构成；D选项中原控股股东仍为第一大股东且未丧失实际控制，不构成。

4.某公司拟发行公司债券，其2022年、2023年、2024年的净利润分别为1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元（扣除非经常性损益前后孰低），2024年末净资产为20亿元，累计债券余额为5亿元（含1年内到期的债券2亿元）。根据《公司债券发行与交易管理办法》，该公司此次发行公司债券的最大额度为（）。

A.3亿元

B.5亿元

C.6亿元

D.8亿元

答案：C

解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第十五条，公开发行公司债券的，累计债券余额不超过公司净资产的40%。累计债券余额指未偿还的债券余额（不含1年内到期的债券）。该公司2024年末净资产20亿元，40%为8亿元；当前未偿还债券余额为5-2=3亿元，因此此次最大发行额度为8-3=5亿元？需注意：若为非公开发行，无净资产40%限制，但题目未明确是否为公开发行。若题目默认公开发行，则正确计算应为：净资产40%=20×40%=8亿元，已发行未到期债券余额=5-2=3亿元（因1年内到期的债券不计入累计余额），故可发行8-3=5亿元。但选项中无5亿元？可能题目数据调整，假设题目中累计债券余额5亿元均为未到期（即1年内到期的2亿元已计入），则正确计算为20×40%-5=8-5=3亿元（A）。但根据实务，累计债券余额指未到期的余额，1年内到期的债券在计算时视为已偿还。因此正确应为